KT&G 사업보고서 살펴보기(2)
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연결 재무상태표 |
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제 34 기 2020.12.31 현재 |
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제 33 기 2019.12.31 현재 |
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제 32 기 2018.12.31 현재 |
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(단위 : 원) |
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자산 |
34 | 33 | 32 |
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유동자산 |
6,750,382,617,137 |
6,417,221,472,031 |
6,413,403,863,540 |
|
현금및현금성자산 |
1,253,611,491,485 |
891,306,145,983 |
932,969,110,015 |
|
기타유동금융자산 |
407,735,098,979 |
397,949,201,546 |
584,579,918,180 |
|
유동 당기손익-공정가치 의무 측정 금융자산 |
914,423,857,131 |
1,239,263,067,528 |
1,139,704,589,088 |
|
매출채권 및 기타유동채권 |
1,215,049,112,141 |
1,023,385,660,122 |
975,921,202,909 |
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유동파생상품자산 |
12,710,170,259 |
2,276,640,206 |
1,238,664,783 |
|
재고자산 |
2,535,032,331,643 |
2,447,243,499,482 |
2,461,319,195,229 |
|
환불자산 |
1,055,336,156 |
3,027,268,752 |
2,356,432,726 |
|
미수담배소비세등 |
271,576,536,047 |
291,481,567,634 |
232,237,330,421 |
|
단기선급금 |
96,525,759,106 |
83,696,244,207 |
54,207,755,371 |
|
단기선급비용 |
39,982,310,895 |
33,345,254,566 |
24,622,742,813 |
|
매각예정자산 |
2,680,613,295 |
4,246,922,005 |
4,246,922,005 |
|
비유동자산 |
4,718,000,535,023 |
4,335,217,983,943 |
3,784,466,553,910 |
|
기타비유동금융자산 |
10,129,160,820 |
4,480,027,000 |
8,565,762,000 |
|
장기예치금 |
909,793,848,086 |
751,437,124,245 |
615,527,896,771 |
|
비유동 당기손익-공정가치 의무 측정 금융자산 |
253,562,005,029 |
251,895,325,773 |
210,655,373,106 |
|
장기매출채권 및 기타비유동채권 |
97,408,876,060 |
77,062,030,242 |
62,902,608,445 |
|
비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 |
239,539,297,251 |
257,639,840,085 |
249,575,289,383 |
|
지분법적용 투자지분 |
132,186,631,034 |
49,393,336,819 |
83,988,748,090 |
|
유형자산 |
1,718,412,218,663 |
1,753,739,293,657 |
1,819,169,336,718 |
|
무형자산 |
134,083,879,591 |
129,624,288,825 |
114,312,063,973 |
|
투자부동산 |
1,030,179,338,792 |
885,325,430,794 |
495,048,833,035 |
|
사용권자산 |
49,088,378,254 |
45,483,777,486 |
0 |
|
장기환불자산등 |
0 |
0 |
223,771,427 |
|
장기선급금 |
83,059,283,710 |
72,519,228,473 |
71,394,217,095 |
|
장기선급비용 |
9,578,669,254 |
7,464,781,189 |
7,872,994,328 |
|
이연법인세자산 |
50,933,089,250 |
49,153,499,355 |
45,229,659,539 |
|
순확정급여자산 |
45,859,229 |
0 |
0 |
|
자산총계 |
11,468,383,152,160 |
10,752,439,455,974 |
10,197,870,417,450 |
|
부채 |
|||
|
유동부채 |
1,991,492,012,289 |
1,600,094,060,813 |
1,640,707,946,922 |
|
단기차입금 |
17,308,208,182 |
27,066,108,741 |
129,924,101,195 |
|
유동성장기차입금 |
37,506,480,000 |
5,284,509,248 |
4,999,760,000 |
|
매입채무 및 기타유동채무 |
969,201,720,579 |
656,582,586,262 |
560,507,008,935 |
|
유동리스부채 |
19,879,792,617 |
18,909,138,677 |
0 |
|
유동파생상품부채 |
57,106,354 |
0 |
460,667,312 |
|
단기선수금 |
100,836,686,048 |
77,028,657,918 |
171,501,108,963 |
|
유동성환불부채및충당부채 |
27,508,655,465 |
26,666,515,900 |
15,100,885,431 |
|
당기법인세부채 |
234,566,275,361 |
212,538,102,130 |
200,796,906,309 |
|
미지급담배소비세등 |
584,576,087,074 |
576,018,441,937 |
557,417,508,777 |
|
매각예정부채 |
51,000,609 |
0 |
0 |
|
비유동부채 |
385,319,483,626 |
412,759,906,877 |
388,958,654,493 |
|
장기차입금 |
53,492,407,968 |
90,954,077,109 |
93,475,333,856 |
|
장기매입채무 및 기타비유동채무 |
49,479,702,490 |
59,638,008,450 |
53,239,976,056 |
|
비유동리스부채 |
25,828,963,710 |
24,396,626,259 |
0 |
|
장기선수금 |
8,193,185,016 |
4,154,633,329 |
5,580,108,204 |
|
순확정급여부채 |
112,959,451,518 |
91,082,736,864 |
96,214,830,976 |
|
장기환불부채및충당부채 |
3,192,103,226 |
3,090,174,123 |
3,844,558,820 |
|
이연법인세부채 |
130,558,400,937 |
136,607,939,923 |
133,204,198,908 |
|
비지배지분부채 |
1,615,268,761 |
2,835,710,820 |
3,399,647,673 |
|
부채총계 |
2,376,811,495,915 |
2,012,853,967,690 |
2,029,666,601,415 |
|
자본 |
|||
|
지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 |
9,036,851,140,891 |
8,684,216,790,713 |
8,114,403,442,296 |
|
자본금 |
954,959,485,000 |
954,959,485,000 |
954,959,485,000 |
|
기타자본잉여금 |
4,497,785,722 |
4,497,785,722 |
4,334,267,530 |
|
자기주식 |
(531,618,093,579) |
(318,789,449,459) |
(328,157,286,128) |
|
자기주식처분이익 |
528,894,053,906 |
528,894,053,906 |
513,775,933,891 |
|
적립금 |
5,977,643,096,280 |
5,680,008,923,230 |
5,364,156,557,142 |
|
이익잉여금(결손금) |
2,102,474,813,562 |
1,834,645,992,314 |
1,605,334,484,861 |
|
비지배지분 |
54,720,515,354 |
55,368,697,571 |
53,800,373,739 |
|
자본총계 |
9,091,571,656,245 |
8,739,585,488,284 |
8,168,203,816,035 |
|
자본과부채총계 |
11,468,383,152,160 |
10,752,439,455,974 |
10,197,870,417,450 |
| ※ 제34기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. |
재무상태표로 시작하는 사업보고서 2탄..
캐쉬랑 투자부동산만해도 5조정도된다.
연간 1조정도 벌고 영업가치가 10조라고해도
영업가치+자산가치 = 15조 정도 받아줘야되지않나..?
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연결 현금흐름표 |
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제 34 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지 |
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제 33 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지 |
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제 32 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지 |
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(단위 : 원) |
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영업활동현금흐름 |
1,261,664,798,427 |
1,042,489,387,291 |
821,653,704,046 |
|
영업에서 창출된 현금 |
1,685,602,816,900 |
1,464,082,565,855 |
1,161,900,597,804 |
|
법인세납부(환급) |
(423,938,018,473) |
(421,593,178,564) |
(340,246,893,758) |
|
투자활동현금흐름 |
(85,834,706,383) |
(459,190,546,007) |
(46,256,069,305) |
|
이자수취 |
19,926,974,548 |
19,146,302,725 |
15,799,778,784 |
|
배당금수취 |
26,140,194,806 |
24,693,247,030 |
21,665,150,035 |
|
기타금융자산의 처분 |
562,840,300,000 |
534,003,000,000 |
0 |
|
당기손익-공정가치금융자산의 감소 |
346,404,223,599 |
0 |
813,268,420,117 |
|
장기당기손익-공정가치금융자산의 감소 |
33,667,340,960 |
15,891,652,285 |
43,058,307,778 |
|
장기예치금의 감소 |
30,190,725,542 |
0 |
0 |
|
유형자산의 처분 |
4,814,455,979 |
3,737,771,098 |
27,335,395,493 |
|
무형자산의 처분 |
2,639,090,910 |
1,100,235,184 |
832,595,327 |
|
투자부동산의 처분 |
4,407,486,213 |
0 |
0 |
|
매각예정자산의 처분 |
144,712,189,220 |
0 |
0 |
|
기타포괄손익-공정가치금융자산의 감소 |
3,134,000,000 |
0 |
1,152,690,000 |
|
지분법적용투자자산의 처분 |
21,207,630,232 |
34,150,929,551 |
5,024,535,939 |
|
대여금의 감소 |
14,315,302,250 |
12,320,759,758 |
14,740,189,324 |
|
임차보증금의 감소 |
693,760,171 |
1,212,076,715 |
3,710,343,548 |
|
금융리스채권의 회수 |
487,506,006 |
75,372,723 |
0 |
|
정부보조금의 수취 |
0 |
0 |
62,700,000 |
|
기타금융자산의 취득 |
(578,456,040,188) |
(343,222,644,000) |
(382,381,293,042) |
|
당기손익-공정가치금융자산의 증가 |
(6,000,000,000) |
(57,593,331,877) |
0 |
|
장기당기손익-공정가치금융자산의 증가 |
(14,422,747,773) |
(54,676,729,731) |
(93,500,000,000) |
|
장기예치금의 증가 |
(223,125,104,602) |
(114,411,590,516) |
(72,399,032,390) |
|
유형자산의 취득 |
(216,059,141,375) |
(222,247,997,603) |
(353,313,197,888) |
|
무형자산의 취득 |
(35,743,635,276) |
(34,947,578,247) |
(6,292,425,402) |
|
투자부동산의 취득 |
(86,158,241,566) |
(256,285,401,637) |
(40,556,716,047) |
|
사용권자산의 취득 |
(522,118,555) |
0 |
0 |
|
매각예정자산의 취득 |
(3,282,946,350) |
0 |
0 |
|
지분법적용투자자산의 취득 |
(101,500,000,000) |
0 |
(30,500,000,000) |
|
대여금의 증가 |
(35,189,427,682) |
(19,004,079,477) |
(5,934,754,849) |
|
임차보증금의 증가 |
(956,483,452) |
(3,132,539,988) |
(6,678,756,032) |
|
기타포괄손익-공정가치금융자산의 증가 |
0 |
0 |
(1,350,000,000) |
|
재무활동현금흐름 |
(808,888,421,592) |
(632,146,267,814) |
(549,375,779,400) |
|
배당금지급 |
(556,951,661,200) |
(505,060,508,000) |
(505,060,508,000) |
|
이자지급 |
(3,371,975,749) |
(3,581,102,372) |
(2,463,659,866) |
|
리스부채의 상환 |
(21,186,506,323) |
(18,604,269,893) |
0 |
|
차입금의 상환 |
(165,109,414,746) |
(307,060,602,681) |
(686,993,953,759) |
|
자기주식의 취득 |
(212,828,644,120) |
0 |
0 |
|
유상증자 |
813,000 |
0 |
0 |
|
차입금 |
150,558,967,546 |
202,160,215,132 |
641,712,342,225 |
|
비지배지분의 증가 |
0 |
0 |
3,430,000,000 |
|
현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 |
(4,636,324,950) |
7,184,462,498 |
(8,169,587,976) |
|
현금및현금성자산의순증가(감소) |
362,305,345,502 |
(41,662,964,032) |
217,852,267,365 |
|
기초현금및현금성자산 |
891,306,145,983 |
932,969,110,015 |
715,116,842,650 |
|
기말현금및현금성자산 |
1,253,611,491,485 |
891,306,145,983 |
932,969,110,015 |
작년에는 자사주매입을했기 때문에 굉장히 환원율이 높다.
올해도 솔직히 저 정도 자사주매입은 해줬으면 좋겠는데..
어차피 지금 주가가 비싼것도 아니고 충분히 할만할듯
그리고 이건 나중에 물어봐야겠지만
유형자산투자가 생각보다 비중이크다.. 이거 계속해야되는지 한번 물어봐야할듯
물어보기전에 재무제표 주석사항에서 한번 확인해보자
(2) 당기와 전기 중 유형자산의 변동은 다음과 같습니다.
① 제 34(당) 기
(단위: 백만원)
취득 처분 상각 손상 대체 등(*) 기말금액
| 토지 | 566,053 | 779 | (266) | - | - | (72,406) | 494,160 |
| 건물 | 560,808 | 25,606 | (5,092) | (39,555) | - | 21,628 | 563,395 |
| 구축물 | 26,614 | 1,435 | (332) | (3,243) | - | 1,976 | 26,450 |
| 기계장치 | 396,371 | 47,820 | (1,744) | (75,131) | (1,071) | 89,637 | 455,882 |
| 차량운반구 | 2,180 | 486 | (43) | (638) | - | (366) | 1,619 |
| 공구와기구 | 14,026 | 9,053 | (158) | (6,834) | - | 308 | 16,395 |
| 비품 | 48,655 | 20,913 | (594) | (27,024) | (3) | 13,856 | 55,803 |
| 기타유형자산 | 4,411 | 610 | - | (630) | - | 393 | 4,784 |
| 건설중인자산 | 134,621 | 106,175 | (1) | - | (664) | (140,207) | 99,924 |
| 합 계 | 1,753,739 | 212,877 | (8,230) | (153,055) | (1,738) | (85,181) | 1,718,412 |
| (*) 투자부동산으로 대체 79,968백만원, 재고자산으로 대체 4,465백만원, 매각예정자산으로 대체 2,432백만원, 무형자산으로 대체 32백만원 등으로 구성되어 있습니다(주석 12, 13, 14 참조). |
건설중인 자산의 비중이 제일 크다.
이건 나중에 전화해서 물어봐야할듯
29. 주당이익
(1) 당기와 전기 중 주당이익과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.
| 지배기업 소유주지분에 귀속되는 당기순이익(백만원) | 1,171,734 | 1,035,003 |
| 가중평균유통보통주식수(주) | 125,719,943 | 126,278,926 |
| 기본및희석주당이익(원) | 9,320 | 8,196 |
주식수도 줄었고 실적도 괜찮아서 그런지 주당 이익이 꽤 많이올랐다.
이제 그냥 자사주만 계속 사고 소각도 좀 해주면.. 만원가는건 일도 아닐듯
EPS 만원짜리가 현재 8배에 거래가 되고있다니..
영업이익률 20%가 넘는 알짜사업인데..
물론 담배의 미래가 밝지 않다는 것이 지금 KT&G가 직면한 밸류의문제
근데 그냥 이 가격 그대로 가자.. 난 솔직히 사는곳은 Wherever 가능하니까
땅 대신 KT&G 사련다
34. 현금흐름표
(1) 당기와 전기 중 영업으로부터 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 당기순이익 | 1,171,643 | 1,037,199 |
| 조정: | ||
| 복리후생비 | 5,486 | 4,325 |
| 퇴직급여 | 53,537 | 51,298 |
| 재고자산평가및폐기손실 | 13,913 | 34,091 |
| 감가상각비 | 194,780 | 177,819 |
| 무형자산상각비 | 8,541 | 7,403 |
| 자기주식 기부금 | - | 30,220 |
| 매출채권및기타채권손상차손(환입) | (28,452) | 37,372 |
| 외화환산손실 | 172,214 | 8,677 |
| 파생상품평가손실 | 17,421 | 19,591 |
| 유형자산처분손실 | 7,053 | 4,484 |
| 유형자산손상차손 | 1,738 | 2,885 |
| 무형자산처분손실 | 75 | 147 |
| 무형자산손상차손 | 466 | 3,771 |
| 투자부동산처분손실 | 493 | - |
| 투자부동산손상차손 | 2,775 | - |
| 사용권자산손상차손 | - | 908 |
| 사용권자산처분손실 | - | 3,016 |
| 매각예정자산손상차손 | 424 | - |
| 기타비용 등 | 24,535 | 14,373 |
| 금융원가 | 13,409 | 13,796 |
| 법인세비용 | 440,491 | 423,045 |
| 외화환산이익 | (10,023) | (40,653) |
| 파생상품평가이익 | (33,358) | (6,705) |
| 유형자산처분이익 | (1,402) | (2,383) |
| 무형자산처분이익 | - | (3) |
| 무형자산손상차손환입 | (1,288) | - |
| 투자부동산처분이익 | (534) | - |
| 매각예정자산처분이익 | (153,188) | - |
| 지분법적용투자처분이익 | - | (134) |
| 기타수익 등 | (45,310) | (2,416) |
| 금융수익 | (117,771) | (96,705) |
| 지분법적용투자자산의 당기순손익에 대한 지분 증가 | (4,135) | (1,541) |
| 운전자본의 변동: | ||
| 매출채권및기타채권의 증가 | (250,170) | (85,929) |
| 파생상품의 감소(증가) | 5,561 | (14,384) |
| 재고자산의 감소(증가) | (77,317) | 426 |
| 미수담배소비세등의 감소(증가) | 14,430 | (58,165) |
| 선급금의 증가 | (17,467) | (5,325) |
| 선급비용의 증가 | (2,216) | (5,121) |
| 매입채무및기타채무의 증가(감소) | (14,320) | 58,755 |
| 선수금의 증가(감소) | 43,905 | (96,872) |
| 미지급담배소비세등의 증가 | 310,061 | 17,676 |
| 복구충당부채의 감소 | (6,302) | - |
| 순확정급여부채의 감소 | (54,095) | (70,858) |
| 영업에서 창출된 현금 | 1,685,603 | 1,464,083 |
올해 장사 잘하긴했네...
근데 작년에도 잘함
사실 내가 담배기업 좋아하는데 이유는 별거없다.
걍 꾸준히 팔리고 경쟁업체도 많지않으며 심지어 국내에서는 이미 자리를 잡았고 m/s 60% 이상
직원 월급은 총 약 3천9백억정도 나가고..
19년꺼는 보니까 3천 7백억정도 나갔다..
점점 늘어나겠지 인건비는..
어쨌든 내가 보고싶은 부분은 다 살펴보았다.
사업보고서라는게 결국엔 정해진 시점에 대한 이야기니까 사업에 대한 이해를 위해서는 결국
다른 리서치가 필요한 것 같다.
그럼에도 불구하고 사업보고서를 읽는 이유는 혹시 내가 모르는 risk는 없는지 찾아보기위함인데
KT&G는 사실 군더더기 없는 재무구조를 가지고있다.
자산주 특성상 깔고앉아있는 경우가 많은데 그래도 번돈 50%이상은 돌려주니까..
더 나아가서 글로벌 PEER 회사들처럼 자사주매입도 더 적극적으로 해줬으면 좋겠다
개인적으로 릴하이브리드가 기대된다.
그래도 국내 연초보다는 못하겠지만 국내 전담 수준 매출정도만 되어도 충분하지않을까?