주식/KT&G
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KT&G 아쉬운 주가보다 더 아쉬운 자본배치주식/KT&G 2021. 7. 28. 13:46
KT&G는 주가가 참으로 지지부진하다. 단순히 Book value로만 본다면 칼아이칸이 2005년인가 지분을 막 사들일때 보다도 싼 느낌이다. 왜냐면 그 이후로 주가가 별로 오르지않았기때문도있지만 실제로 주당 순자산도 사상 최저이며 per도 코로나때를 제외하면 최저를 달리고있다. 이는 상대적인 지표로 담배산업을 바라보는 시장 참여자들의 눈이 달라졌다고 말할 수 있을지도 모르겠다. PBR또한 예전과 다르게 안쳐줄 수도 있다고 말할 수 있다. 근데 여전히 이 기업 과거보다 돈을 잘 벌고있다. 영업이익이 2017년 피크를 이후로 주춤하고있지만 07년도에 비하면 많이벌고있다. 근데 현재 주가는 07년 12월 주가.. 물론 배당만 10년넘게 받았으니 기분이 그리 나쁘지않을수도있겠는데 배당수익률이 현재는 6%가까이..
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KT&G 삼성증권 리포트로보는 적정주가주식/KT&G 2021. 4. 23. 18:35
제목이 오지네 가까이서 보면 비극이나, 멀리서 보면 희극이다. 장기적으로 보라는뜻일까? 근데 주가는 거의 뭐 10년전 주가인데..ㅠ? 그나저나 리포트 제목들 가끔보면 의미심장한 문구들을 씀 예전에 교보증권 리포트에 '한낱 빛따위가 어둠의 깊이를 어찌 알겠는가?' 니체인용 ㄷㄷ 딴건 다 넘겨두고 밸류에이션 부분만 보도록하자 영업가치를 12조나 쳐준것은 좀 잘(?)쳐준 느낌이다. 업종대비 30%할인해서 12조면 뭐.. 개인적으로는 보수적인 관점에서 10조정도 준다고 생각.. 그리고 순현금 2.2조 제일 이해 안되는 부동산가치.. 투자부동산 장부가액 50%할인은 왜하는걸까? 다른 부동산은 다 올랐는데 KT&G가 가지고있는 투자부동산만 50% 할인해야되는 이유가 뭘까? 그린벨트라도 묶여있나? 허허 어쨌든 나의 ..
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KT&G 사업보고서 살펴보기(2)주식/KT&G 2021. 3. 29. 01:36
연결 재무상태표 제 34 기 2020.12.31 현재 제 33 기 2019.12.31 현재 제 32 기 2018.12.31 현재 (단위 : 원) 자산 34 33 32 유동자산 6,750,382,617,137 6,417,221,472,031 6,413,403,863,540 현금및현금성자산 1,253,611,491,485 891,306,145,983 932,969,110,015 기타유동금융자산 407,735,098,979 397,949,201,546 584,579,918,180 유동 당기손익-공정가치 의무 측정 금융자산 914,423,857,131 1,239,263,067,528 1,139,704,589,088 매출채권 및 기타유동채권 1,215,049,112,141 1,023,385,660,122 975,..
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KT&G 사업보고서 살펴보기(1)주식/KT&G 2021. 3. 17. 10:57
KT&G의 사업보고서가 나왔다. 개인적으로 투자할 때 가장 먼저 참고하고 회사가 대충 어떤지 파악하기위해 쓰는 자료 중 가장 유용하다고 생각하는 공시자료이다. 사업보고서를보면 그 내용의 충실함에있어서 진짜 주주를 뭘로 아는구나 하는 기업이 있는가하면 얘넨 사업보고서에 이런것도 써놓냐? 싶을정도로 친절한 친구들이있다. 우리가 투자해야 할 친구들은 바로 후자다. 어차피 우리는 최고경영자와 매일 통화를 할 수도 없거니와 주주총회에서조차 얼굴을 보기 힘들며 대화를 나누는 것은 더 힘들 것이다. 그렇기 때문에 더더욱 우리가 그들에대해 덜 신경써도 더 잘하는 방향이 되기위해 비즈니스가 탄탄하고 주주환원이 어떤지 살펴봐야한다. 얼마전에 올린 박영옥 대표의 조광피혁이 그러하다. 아무리 2대주주라지만 결국 저렇게 제안을..
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KT&G(033780) 2025년 글로벌 4위 가능할까?주식/KT&G 2020. 12. 9. 22:11
https://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=101&oid=021&aid=0002335374 KT&G, “2025년 글로벌 4위 기업 도약” 비전 선포 국내 1위, 글로벌 4위 담배업체인 KT&G가 2025년까지 ‘글로벌 4위 담배 기업’으로 성장한다는 중장기 비전을 선포했다. KT&G는 30일 대전 본사에서 임직원 150여 명, 해외 바이어 등이 참석한 가운데 news.naver.com 2017년에도 그렇고 https://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=101&oid=050&aid=0000055692 “신시장 개척에 ‘올인’…KT&G, 2025년까지 200개국 간다” [커버스토리 : ..
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KT&G(033780) 지속가능경영보고서를 보다주식/KT&G 2020. 8. 24. 09:18
SUSTAINABLE SEED FOR TOMORROW 라고하는데 매년 발간하는 것이다. 엄청 특별한내용이 있는 것은 아니지만 회사에서 발간한 자료이기때문에 투자자라면 한번쯤은 읽어볼만하다. 자세한내용은 KT&G 사이트가서 확인해볼 수 있다. 많은 내용이 담겨있지만 몇 부분만 콕 집어서 보았다 회사의 발자취를 볼 수 있는데 아무래도 최근에는 릴하이브리드 출시가 가장 눈에띄지않나싶다 최근 문제가 되고 해결된 부분인 트리삭티는 벌써 2011년.. 역사는 1883년 조선후기국영 연초제조소 순화국.. 그 당시의 말보로 메비우스 던힐에 맞서 연초제작 순화국 설립. KT&G는 담배회사이긴하지만 KGC 홍삼도 있고 영진약품도 있으며 코스모코스, 상상스테이도있다. 하지만 돈은 다 담배에서 벌어온다는 사실.. 사업다각화가..
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KT&G(033780) 2분기 실적관련 리포트 정리주식/KT&G 2020. 8. 12. 01:26
먼저 이베스트 투자증권의 심지현 애널리스트님의 보고서부터... 대체적으로 담배는 좋았는데 KGC가 안좋았다.. 재난지원금 효과는 없었다 등 내용은 그렇고 무엇보다 자사주 매입은 소각 목적이 아니라 보유목적이나 장내에 매도하지는 않을거라 실질적으로 소각 효과와 동일한 것으로 파악된다고 했는데 뭐.. 하반기에 기대를 한다지만 개인적으로는 보수적으로 이와 비슷비슷할거라는 생각이다 목표주가 산정은 이런식으로 이루어졌는데 합리적인지는 잘 모르겠다 글로벌 PEER랑 비교하는게 옳은건지도 모르겠고 글로벌 PEER랑 견줄만한 기업들이 사실 다들 큰 기업들이라..(JTI빼고) 사실 보고서에서 제일 눈에띈 부분은 글로벌 PEER 실적이 아닌가싶다 PM, BAT, ITC는 못이길 것 같고(그냥 매출액 단위자체가 너무 다르다..
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KT&G(033780) 2분기 실적발표 팔로업주식/KT&G 2020. 8. 7. 17:04
KTNG의 실적발표가 어제있었다 종합해보면 매출은 YoY로 4.8% 증가했고 영업이익은 YoY로 -1.1% 감소 순이익은 YoY로 -9.6 감소 개인적으로는 좋은 성적표를 내지 못했다고 생각 담배만 놓고본다면 매출은 담배의 수출 및 부동산 매출 신장이 성장을 견인했고 영업이익은 아무래도 수출과 부동산사업으로 좋았다 다만 순이익은 달러가 떨어져서 안좋았다 매출이 11.8% 증가하다니 유의미할만큼 좋다 마 이게 수출 성장 동력이다! 담배의 경우 국내는 국내 총수요가 늘었다 M/S도 떨어지지않고 유지수준 액상형 제품은 제외하고 HNB는 M/S 33.3% 점유율이 떨어지진않아 다행이지만 살짝 아쉽다 해외 담배 성장이 역시 두드러진다 수출은 KT&G의 거의 유일한 희망이 아닐까한다 KGC는 영업이익이 -54%다 ..