주식/컴투스
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컴투스(com2us) 재무 및 밸류 정리주식/컴투스 2021. 12. 31. 11:36
1.손익계산서 서머너즈워가 대박이나면서 14~15년도 승승장구하다가 이제 21년까지와서는 서머너즈워만 남은 회사가됨 그와중에 메타버스 플랫폼+투자회사로 재도약중 크로니클은 아예 p2e로 가겠다고.... 이익증가율은 둔화되고 심지어 감소까지했는데도 불구하고 주가는 고공행진중 이렇게 기업의 스토리가 중요합니다 ㅠㅠ 2.대차대조표 진짜 서머너즈워가 대박이나긴했다는게 눈에 보임 게임하나 대박나는게 이렇게 효과가크고 반대로 게임하나 대박나는게 이렇게 어렵습니다(6년동안 신작 다망함 ㅠㅠ) 재무만봐도 정말 안정적인회사 3.현금흐름표 영업활동현금흐름으로봐도 팍 튄게 보인다. 근데 서서히 지고있음 next 서머너즈워가 필요함 크로니클이 그런 존재가 될 것인가? 4.밸류에이션 지금 가격과 버는돈 비율로만보면 매력적이지는..
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모니시 파브라이 케이스스터디 컴투스(COM2US)주식/컴투스 2021. 12. 24. 11:26
글을 시작하기에앞서 모니시 파브라이의 영상을 하나 보고오겠습니다. https://www.youtube.com/watch?v=3jz6l9lzFbI&t=879s&ab_channel=YAPSS 저평가 기업들을 매수해서 좋은 수익을 낼 수 있었다는 내용의 영상인데요 맨처음 나오는 사례인 Ipsco 에 대해 짧게 설명해보자면 IPSCO는 캐나다의 철강회사입니다. 모니시 파브라이가 투자했을 당시 시가총액이 약 2.5B 정도 되었으며 900mil 정도의 현금이 있었습니다. 그리고 향후 회사가 적어도 2년은 650mil의 순이익(earnings)을 올릴 것이라 예측했습니다. 2년뒤 회사의 가치는 현금과 이익을 포함해서 약 2.2B(650+650+900)정도 되겠죠 그렇다면 시가총액의 90%의 가까운 현금을 2년만에 얻..
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컴투스(078340) 3분기 실적발표 대충보다주식/컴투스 2020. 11. 13. 22:37
들어가기에 앞서 컴투스는 사실상 어느 range 수준에서는 싸다고 느꼈지만 현주가는 내 기준으로는 좀 비싸다고 생각하는편이다. 이익은 더 떨어졌는데 벌써 1조 5~6천억이라니..? 서머너즈워가 6년넘게 장사 잘된다곤 하지만 수명한계가 없는것도아니고 백년전쟁의 흥행여부도 솔직히 난 잘 모르겠고 캐쉬 쌓여있는데 뭐 크게 인수하거나 자본배치를 잘했다거나 하는 것 없이 꾸준히 저금만함.. 무엇보다 지난 5년간 게임들이 하나같이 다 망했기 때문이다. 어쨌든 이렇게 좀 부정적으로 보는데도 불구하고 이 회사를 계속 팔로업하는 이유는??? 그래도 게임주치고는 실적에 비해서 싸기때문이라고 생각했기 때문이다. 근데 슬라이드첫장부터 굉장히 실망적인 실적을 보여주었다. 순이익은 환율때문에 그렇다고쳐도 영업이익이 많이 깨졌기 ..
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컴투스(078340) 자본배치의 소중함주식/컴투스 2020. 8. 16. 00:44
서머너즈워..가 아니라 컴투스의 실적발표가 있었는데 이제야 리뷰를 해본다 실제 투자를 하고있지는 않은 기업이라 팔로업을 할까말까하다가 역시 이 기업 아직까지 잠재력은 있다고 파악되어 팔로업을 지속하는중 매출액은 호실적이 나왔지만 사실 순이익단에서는 미미하다 매출이 어떻게 이렇게 잘나왔느냐? 컴투스의 수많은 게임중 사실 잘되는건 컴투야랑 서머너즈워밖에 없다 드래곤스카이나 타이젬 데이세븐 등 뭐 인수하고 나온 게임들은 많지만 매출이 다 미미하고 사실상 캐쉬카우 역할은 저 두개 게임이 다한다고 보면된다 게임이 하도많아서 그런진 몰라도 각 게임별 매출을 따로 공개하지않는것도 그거때문인듯? 마케팅비를 보면 14~15% 왔다갔다한다고 생각하면될듯 자체 IP를 가지고 서비스를해서 로열티 비중은 굉장히 낮은게 특징적이..
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컴투스(078340) 탑라인 성장이 담보된다면주식/컴투스 2020. 5. 22. 04:44
컴투스는 항상 자산가치에 중점을 둬서 투자를 했었던 기억이난다 워낙에 부채가없고 현금이 많은 기업이라 그랬는데 약간 그래서 그런지 주가의 방향이 엔씨소프트랑 많이 대조되어보인다 잘되는놈이 계속 잘된다는건데.. 그래도 컴투스에게는 '서머너즈 워'라는 ip가 남아있긴하다 이게 스카이랜더스때만하더라도 기대감이 없지는 않았는데 스카이랜더스가 폭망한 지금 믿을건 서머너즈워 ip밖에 없게되었다 스카이랜더스가 그래도 한국에 출시를 하는 줄 알았으나 1년넘게 출시 안하는거보면 그냥 가망성 없다고 생각한게 아닐지.. 하지만 서머너즈워가 성공할지 말지는 아무도 모른다 그래도 성공할 기미가 보일지 안보일지는 미리 체크해봐야하지않겠는가? 엔씨소프트의 리니지2m이 그랬던것처럼 말이다 엔씨소프트의 리니지2m의 경우도 기회는 많았..