더블유게임즈 넷마블 스핀엑스 인수건에 대해서

https://n.news.naver.com/article/015/0004586769

넷마블, 2조5000억 통 큰 베팅…'소셜카지노' 스핀엑스 인수

넷마블이 bole games를 인수한다.
(정확히는 스핀엑스를 소유하고있는 홀딩스 인수)

대표게임으로는 cash  frenzy가 있음



사실 넷마블이 플레이티카를 인수하려다가 못했기때문에 기회를 엿보다

이번 인수를 진행한 것 같다

비록 업계 1위 플레이티카는 물건너갔지만...

어쩔 수 없이 이 판에 끼려면 인수밖에는 답이없다는걸 다시한번 보여줌.



이번 스핀엑스도 마찬가지다. 스핀엑스는 다소 생소한 회사이지만 글로벌 모바일 소셜카지노 분야에서 3위를 차지하고 있다. 최근 몇 년간 소셜카지노 업계에서 가장 빠르게 성장하는 회사로 꼽힌다.
넷마블은 “글로벌 모바일 게임시장에서 가장 큰 파이를 차지하고 있는 장르가 캐주얼게임이고 소셜카지노 장르는 일반적인 쓰리매칭 퍼즐 방식과 더불어 대표적인 캐주얼게임 장르 중 하나”라며 “스핀엑스는 모바일 소셜카지노 게임 기업들 중 최근 가장 빠르게 성장하고 있는 회사”라고 설명했다.


넷마블은 지난 2일 스핀엑스의 지주회사인 레오나르도 인터랙티브 홀딩스의 지분 전체를 2조 5,130억 원에 인수한다고 공시했다. 안 연구원은 “스핀엑스는 글로벌 소셜 카지노 3위 업체로 지난해 매출액 4,701억 원, 당기순이익 1,101억 원을 기록했다”며 “높은 성장세를 이어가고 있는 회사”라고 분석했다. 스핀엑스의 지난해 매출액은 전년보다 99.1% 성장했으며 당기순이익도 같은 기간 119.8% 늘었다.

안 연구원은 “인수대금 2조 5,130억 원은 지난해 후행 주가순이익비율(Trailing PER) 22.8배 수준”이라며 “글로벌 1위 소셜 카지노 업체인 플레이티카의 2021년 예상 PER(25.3배)와 비교하면 경영권 인수 프리미엄을 감안할 때 인수 가격은 크게 비싸지 않다”고 해석했다.



비싼지 안비싼지는 모르겠고...

그렇다면 fcf 1600억에서 2000억 가까이 만들어내는 더블유게임즈는

얼마를 받아야하는거지??

지금 10배도 못받고있는데..



이에 리포트도 새로나옴 ㅋㅋㅋㅋ

https://n.news.naver.com/article/014/0004686501

"더블유게임즈, 넷마블 '스핀엑스' 인수로 저평가 입증"-키움증권

개인적으로 성장에대한 차이에 대해서는 쉽사리 동의가 가지않는다.

나스닥상장실패루 기대감 떨어진것은 이해하나...

언제까지 1조 1천억 2천억 사이를 와리가리할지..?

한편으로는 더블유게임즈의 차후 성장은 아무래도 더이상 소셜카지노에서는

힘들지않을까싶다. 이미 굵직한 회사들은 다 상장하고 인수됐으니...

김가람대표는 향후 어떤 투자를 진행할지 궁금하다.



그리고 추가적으로 아직도 모바일게임은 캐쥬얼이 대세구나싶다.

그런 시장에서 mmorpg의 대중화를 꿈꾸고있는 엔씨라....

참으로 여러기업들을보며 비전들이 성장이라는 출발점은 같지만

그 세부적인 목표와 길은 다르다는것이 흥미롭다.

버핏이 이래서 개별기업투자가 어렵다고하는 것 같다.

나는 어떤기업이 살아남을지 누가 강한놈인지 알아보는 눈이 부족해 매우힘들다 ㅠ