루이싱커피(NASDAQ: LK) 하락을 보며 스타벅스(NASDAQ: SBUX)

솔직히 로고는 좀 멋있긴하다 중국어만 지우면 완젼 캐나다감성이네 

 

 

 

 

https://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=101&oid=001&aid=0011519861

중국 루이싱커피 3천800억 매출 부풀리기…주가 85% 폭락

 

중국 루이싱커피가 분식회계 스캔들로

 

75%넘게 하락했다(4/2기준)

 

 

제2의 스타벅스라고 했던 것 같은데

 

린치의 말대로 제2란 없는듯하다

 

 

 

 

개인적으로 스타벅스 커피를 좋아하진 않는데

 

스타벅스커피를 싫어하는 여자를 본 적은 없는듯하다

 

뭐 연애 할때도 맥카페 갈래? 이딴소리 절대못하지.. 무조건 스벅

 

아니면 갬성카페다

 

 

뭐 한국에서만봐서 미국 또는 글로벌로는 어떨지 모르겠지만

 

스타벅스의 앞날이 기대되긴한다

 

내가 이마트 투자관련글을 썼을 때도 좀 주의깊게 봤던 것이 스벅코리아인데

 

지금 시총은 어째 스벅코리아만도 가치를 인정받지 못하고있는 이마트를보면

 

이상하면서도 현금창출능력이 아직까진 두드러지지않으니까.. 그럴만도한가? 싶다

 

 

 

 

아무튼

 

지금이야 코로나때문에 투자하기가 꺼려지지만

(오프라인 매장타격이라지만 사실 한국매장가보면 바글바글할때도 많더라..)

 

 

불과 몇개월전만 하더라도 스벅 주식 못사서 안달이었지

 

 

개인적으로 이해가 안되는게 스벅 어플에 충전해놓고 스벅 텀블러 등등을 사는 친구들이었는데

 

사실 내가 이해할 필요는 없는거같고 그냥 본성에 투자하려고한다

 

 

 

커피? 못끊을듯..

 

그냥 출근할 때 부서만 올라가봐도 알 수 있다 다들 커피 한잔씩 들고오지

 

메가커피도 좋고 빽다방도 좋지만 그래도 간지는 스벅아니겠냐?

 

 

 

커피계의 명품같은 느낌이랄까

 

커알못이라 대충 내 느낌은 그렇다

 

(난 싼마이라 맥카페감ㅋㅋ..)

 

 

 

 

 

 

굉장히 고무적인부분은 매출액이 계속 늘어나고 있다는 점이며

 

 

 

 

당기순이익도 나쁘지않다

 

4B 정도로 잡으면 현재(20/4/2기준) 시총이 72B 정도 되니까

 

멀티플 20배도 안됨

 

 

 

 

 

현금흐름을 대충보자면

 

일단 영업현금흐름도 나쁘지않다

 

들쑥날쑥하긴하지만

 

 

 

 

CAPEX가 그렇게 부담스럽지 않다는 것이 다행

 

 

 

 

 

거의 CAPEX만큼 배당이 나가긴하는데 

 

사실 이익이 치고 올라간다는 가정하에 배당도 꾸준히 늘어날 가능성이 있을 것 같다

 

 

그리고 자사주 매입을 엄청나게 하는거같은데

 

그럴만한 현금흐름 자신감이 있는거같다

 

 

 

자세히 뜯어보지는 못했는데 일단 비즈니스모델 자체가 괜찮고

 

중요한건 해자를 어떻게 볼 것이냐의 문제일 듯 싶다

 

내 눈에는 매력적인 사업으로 보이고 매수는 안했지만 한때 갖고있었던 종목으로

 

무엇보다 실생활에서 볼 수 있는 좋은 주식인 것 같아 좋다