대한약품(023910) 1분기 실적발표 비용절감의 한계

 

 

 

쏘소하다면 쏘소한 실적이다

 

애초에 뭐 30%이상의 실적을 바란건 아니니..

 

 

 

JW생명과학에 비교하면 솔직히 많이 아쉬운 실적이라고 이야기할 수 있을 것 같다

 

물론 가격자체는 대한약품이 싸긴하지만..

 

 

 

전체적으로보면 비용절감의 효과의 힘이 점점 딸리지않나싶다

 

갑자기 연구개발을해서 영양수액이나 수출을하겠다고 할 것 같지는 않고

 

회사사람들이 다 생각이야 있겠지만

 

내가 생각하는 idea는 크게 변함이 없긴하다

 

기초수액을 이렇게 고마진으로 생산하고 판매할 수 있는 회사는 대한약품이 유일하다

 

약가인상은 애초에 바라지도않았고 q의 증가만 보아야 하는 업종으로

 

올해 당기순이익 300억잡으면 

 

현재 시가총액 6.15배정도된다

 

 

 

roe의 증가는 더디겠지만 그래도 두자리수이고

 

영업이익률도 20%가까이되는 회사다

 

이런 비즈니스를 영위하는데 per이 6이라..

 

싼거사면 싸다구 맞는다지만

 

적어도 2400억은 가야되지않나? 라는게 내 개인적인 생각이다

 

 

 

 

 

 

 

뭐 도태될 수 있습니다 ^^..