KT&G(033780) 2분기 실적발표 팔로업

 

 

KTNG의 실적발표가 어제있었다

 

종합해보면 매출은 YoY로 4.8% 증가했고

 

영업이익은 YoY로 -1.1% 감소

 

순이익은 YoY로 -9.6 감소

 

 

개인적으로는 좋은 성적표를 내지 못했다고 생각

 

 

 

 

 

 

담배만 놓고본다면

 

매출은 담배의 수출 및 부동산 매출 신장이 성장을 견인했고

 

영업이익은 아무래도 수출과 부동산사업으로 좋았다

 

다만 순이익은 달러가 떨어져서 안좋았다

 

 

매출이 11.8% 증가하다니 유의미할만큼 좋다

 

마 이게 수출 성장 동력이다!

 

 

 

 

 

담배의 경우 국내는 국내 총수요가 늘었다

 

M/S도 떨어지지않고 유지수준

 

 

 

 

 

액상형 제품은 제외하고

 

HNB는 M/S 33.3%

 

점유율이 떨어지진않아 다행이지만 살짝 아쉽다

 

 

 

 

 

 

 

해외 담배 성장이 역시 두드러진다

 

수출은 KT&G의 거의 유일한 희망이 아닐까한다

 

 

 

 

KGC는 영업이익이 -54%다

 

홈쇼핑 마진이 매우 구리다

 

담배나 홍삼이나 면세점이 잘 되어야하는데..

 

 

 

 

 

고로나가 잘못했네

 

 

 

 

 

사실 이 회사가 눈에띄는게 현금자산보다는

 

가지고있는 자산들이 좀 괜찮은게 몇몇있다

 

약간 담배팔아서 땅산다는 느낌좀 받는데

 

그걸 떠나서 그냥 담배영업권 하나만하더라도 솔직히 지금 가격이 말이되나..싶다

 

 

그냥 연초담배 m/s도 지리는 부분이지만 사실 한국 내수만으로는 힘든 부분이 분명히 있을 것이다

 

하지만 

 

https://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=101&oid=014&aid=0004258629

한국, 궐련형 전자담배 시장 ‘세계 2위’

 

전자담배 시장은 계속 커지고있으며 한국은 그중에서도 세계 2위를 자랑하는(?) 시장크기를 가지고있다

 

아직 점유율은 kt&g가 33%정도밖에 안되지만 더욱 더 커질것이라는 기대감은 분명히있다

 

 

 

 

 

영업이익률만 보더라도 이 기업이 얼마나 돈남기는 장사를 하는지 알 수 있는데

 

성장성이 없다는 이유만으로 이러한 고퀄리티 bm을 패대기 쳐버려야 하는것인가?

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

국민연금이 어제 또 지분공시를 하였다

 

계속 꾸준히 저렇게 사는데..

 

 

 

 

 

 

요약 1

 

20년 2분기 kt&g 전년동기대비

 

매출액 11.7% 증가

 

영업이익 8.8% 증가

 

당기순이익 -4.0% 감소

 

 

 

요약 2

 

 

좋은점: 수출이 생각보다 잘됨

 

 

나쁜점: KGC가 생각보다 안됨

 

 

 

 

하지만 실적발표날 뜬 공시가 있었으니

 

바로 2000억규모의 자사주 매입

 

 

 

https://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=101&oid=003&aid=0006828113

KT&G, 200억 규모 자사주 처분 왜

 

 

과거 이런일이 있긴했는데..

 

이번엔 제발 소각좀 해주세요