주식/대한약품
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대한약품(023910) jw생명과학의 상승을 바라보며주식/대한약품 2020. 6. 8. 13:45
jw생명과학이 오늘 10%넘은 상승을 보여주고있다 뭐 실적발표시기도 아니었고 원래 저평가였나? 싶지만 (13000원은 확실히 저평가였다 근데 그땐 대한약품도 쌌었음) 올해 예상 순이익을 240억 잡던데 1분기 70억가량 찍혔으니 250~280억까지 가능하리라고본다 대한약품 시가총액 1800억가량.. jw생명과학보다 1.8배비쌈 올해 1분기 대한약품도 70억의 이익을냈다 근데 이 회사 땅도사고 기계도사느라고 감가상각누계액이 분기 28억정도된다 당연히 감가상각을 해야하는거지만 감가상각을 없애더라도 이 회사 1분기 기준으로 현금성자산만 560억가량 들고있는데.. 올해 capex가 늘 예정이지만 그게 매출액으로 이어지고 순이익상승까지 이어진다면 훌륭한 자본배치가 될 것이다 이 회사가 배당을 안줘서 못간다고 하는..
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대한약품(023910) - jw생명과학과 비교주식/대한약품 2020. 5. 30. 10:32
대한약품 아직은 크게 비중을 실어서 투자하고있지 않지만 그냥 보초병 좀 세워둔 기업 주가가 생각보다 많이 지지부진하다 돈버는건 그대로인데.. 올해 당기순이익 280억을 예상한다면 시가총액 1800억일시 per 6.4배 멀티플이 5년평균 9.x인거보면 지금 가격은 싸다 upside가 크지는 않겠지만 한 2500억정도는 받을만하지않나라는게 내 개인적인 생각 못해도 4만원은 가야되지않나 하는 주식인데.. 그건 그냥 내 생각이고 망할 수도 있다 그렇다면 경쟁사인 jw생명과학은 어떨까? 올해 예상 당기순이익 240억 잡으면 per 11.6배다 5년평균 19배정도 받던기업이라 오히려 upside는 이 친구가 더 대단한거같은데? 뭔데 멀티플을 이렇게 많이 받는거지싶지만 국내 수액시장 1위 다양한 포트폴리오 (기초수액..
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대한약품(023910) 싸다고사면 싸다구맞을까?주식/대한약품 2020. 5. 20. 15:31
swag? No 수액되시겠다 개인적으로 병원과 관련된 부분에 투자를 많이 하고싶다고 평소에 생각을 많이하다가 대한약품이라는 종목을 알게되었고 알아본 결과 재무가 깨끗하고 대표가 괜찮으며 무엇보다 영업이익률이 어마어마했다 비즈니스모델도 마음에들고 여러가지 리스크가 존재하기때문에 그런 리스크를 나름대로 정리해보고자한다 좋은점들은 이미 많이 써놔서... 리스크 정리차원 1. 현금흐름에대한 압박감 이 기업은 설비투자를 꾸준히하고있고 올해도 할 예정이라고 한다 1분기 보고서에보면 현금성자산은 현재 550억있다 물론 새로운 부지에 투자될 자금이긴하지만 현금을 못버는 회사는아니다 그리고 증설로인한 매출향상을 기대해볼 수 있다 '자본배치'라는 관점에서 capa증가로 매출이 향상되고 영업이익 순이익이 증가한다면 훌륭한 ..
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대한약품(023910) 1분기 실적발표 비용절감의 한계주식/대한약품 2020. 5. 15. 17:39
쏘소하다면 쏘소한 실적이다 애초에 뭐 30%이상의 실적을 바란건 아니니.. JW생명과학에 비교하면 솔직히 많이 아쉬운 실적이라고 이야기할 수 있을 것 같다 물론 가격자체는 대한약품이 싸긴하지만.. 전체적으로보면 비용절감의 효과의 힘이 점점 딸리지않나싶다 갑자기 연구개발을해서 영양수액이나 수출을하겠다고 할 것 같지는 않고 회사사람들이 다 생각이야 있겠지만 내가 생각하는 idea는 크게 변함이 없긴하다 기초수액을 이렇게 고마진으로 생산하고 판매할 수 있는 회사는 대한약품이 유일하다 약가인상은 애초에 바라지도않았고 q의 증가만 보아야 하는 업종으로 올해 당기순이익 300억잡으면 현재 시가총액 6.15배정도된다 roe의 증가는 더디겠지만 그래도 두자리수이고 영업이익률도 20%가까이되는 회사다 이런 비즈니스를 영..
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대한약품(023910) P가 증가하지 않더라도 Q가 확실하다면주식/대한약품 2020. 5. 5. 10:32
나름 짬밥이 엄청난 회사다 올해가 2020년이니까 75년됨;; 이 회사의 스토리는 간단하다 바로 노인인구의 증가인데 65세 이상 인구 비율이 매해 증가하고있다 더 아름다운건 EPS가 꾸준히 상승한다는 점이다 (19년에 그 기록이 깨지긴했다) 5년 평균 PER 9.15 5년 평균 PBR 1.75 현재 시가총액 1752억원 올해 당기순이익 280억 예상할경우 예상 PER 6.25 정도 현재 PBR은 1.05지만 지금 가격 그대로라면 이것도 1미만으로 내려갈듯 근데 참 재미있는게 이 기업 제조업인데 ROE가 최근동안 20이넘었고 애초에 제조업이 ROE가 10이 넘기가 참 힘든데 엄청난 걸 보여주고있다 그리고 영업이익률도 두자릿수.. 기초수액을 팔아서 그런지 마진율이 상당하다 경쟁사이제 수액 넘버원 JW중외제약..
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대한약품(023910) vip 지분변동 추적주식/대한약품 2020. 5. 4. 10:43
16년 9월 이때 지분공시를 처음했다 한 28000~29000쯤에 산듯 27000 부근에서도 매수했다 26000~27000 부근에서 8.79%로 보유 ㄷㄷ 상승시기에 7.70으로 조금 물량을 덜어내고 더 오르고나서 6.31%로 줄였다 다음은 36000원대에 7.83으로 다시 들어옴! 그 이후로 이렇다할 거 없이 하락했다가 최근에 무슨 이유인지는 모르겠지만 28000~29000에서 6.30%로 지분 줄임.. 결국 팔고나간부분이 있지만 손해보는 장사는 안했다는게 내 생각이고 28000~29000 여기도 매력적인 매수구간이라는 생각이든다 대신 이 회사 '성장의 시대' 에서는 너무 성장스토리가 없지않나싶고 가격이 더 떨어진다면 매력적일 것 같다 하지만 투자는 언제나 It's up to you고 언제나 확신이가 ..