주식
-
알트리아(MO) 재무정리 및 밸류주식/알트리아 2021. 12. 31. 00:39
알트리아에 대해서 짧게 얘기해보자면 필립모리스가 03년에 뉴욕에 법인을 세우고 그게 '알트리아' 그리고 각종 규제가 심해지면서 08년에 필립모리스 인터내셔널이 분사해서 나왔다. 당연히 전세계 장사하는 pmi가 더 큰 회사다. 1.손익계산서 흡연율은 계속 줄고있다고 하는데 매출은 나름 견고함 물론 영업이익의 성장은 정체되어있다. 근데 판관비 조절이 예술이네 2.대차대조표 전에 KT&G 대차대조표랑 엄청 비교되는걸 볼 수 있음.. 부채가 엄청나다. 심지어 점점 늘어남 3.현금흐름표 18년에는 대망의 크로노스와 JUUL의 투자.. 근데 이제 22년인데 인수 효과는? JUUL은 아직도 쳐맞고있어서 더이상 상각할게없는수준이고 크로노스도 대마초는 언제 연방법 통과하나...ㅠ 그와중에 열심히 말보로로 돈벌어서 배당주..
-
KT&G 재무정리 및 밸류주식/KT&G 2021. 12. 30. 23:54
1.손익계산서 매출총이익은 조금씩 증가 영업이익은 FLAT 판관비는 증가 매출총이익률은 50후반대 영업이익률 증가가 좀 안습 제일중요한 이익부분은 사실상 15년도~16년도 수준에 정체되어있다고보면 될 것 같다. 그래서 이런기업이 중요한게 자사주를 태워야되는데 사기만하고 태우질않네 ^^.. 그저 사주는것에 감사해야할까 2.대차대조표 나중에 해외담배기업도 살펴보겠지만 정말 미국엔 이런 대차대조표를 가지고있는 기업들이 잘 없음 어쨌든 회사가 영업을 1~2년도 아니고 지속적으로 하고있는 사이 자본은 계속 늘어나있고 현금성 자산도 어느정도 들고있다. 올해 포함 3년간 번돈의 50~60%는 배당으로 태우고 나머지는 거의 자사주매입하는데 쓴다고하니.. 현금자산의 증가는 더이상 없겠지만 차라리 현금을 그렇게 쓰는게 나..
-
더블유게임즈 재무 및 밸류정리주식/더블유게임즈 2021. 12. 30. 23:24
1.손익계산서 ddi 인수후 폭발적인 성장을 기록하고 성장률은 하락중이다. 영업이익도 인수후 성장률 고만고만해짐 2.대차대조표 17년에 ddi 인수하고 엄청 늘었던 부채 다갚음.. 사실 이런 미친 현금창출능력에 반했던것도크다. 현금이 계속 늘어나서 4천억+@ 3.현금흐름표 영업활동현금흐름 표가 작아서 그렇긴하지만 크게 증가함 투자는 한번 크게했고, 재무활동현금흐름도 빚 다갚음.. 4.밸류에이션 p/e는 뺀게 감가상각때문에 실제 현금 들어오고 나가고가 훼손되어있음 에비따가 제일 낮았을때가 2.39.. 저때 주가 3만원시절이었던거같은데 아무튼 평균은 7이고 지금은 3.67 영업이익은 최저가 2.35 평균은 9.30 마지막은 4.49.. 어쨌든 10배 이상은 잘 못받았던 주식이다. 지금도 그렇고 올한해 포트에..
-
로레알 재무정리&밸류주식/LG생활건강우 2021. 12. 30. 22:38
1.손익계산서 높은 매출총이익률(70%).. 저게 유지가되네..? 영업이익률은 15%이상씩은 찍히고 연간 성장률은 그렇게 높지않다. 심지어 2009년, 2020년에는 역성장함 이런거보면 지금 생건이 막 15~16년처럼 성장못한다고 프리미엄 못받는다고 얘기하는게 맞는건가싶다. 2.대차대조표 꾸준히 증가하는 자본.. 이게 자본주의 세그먼트는 대충 이렇게 나뉜다. 딱봐도 어마어마함 지역도 거의 전세계라... LG생건이랑 비교도안된다. 3.현금흐름 가만보면 '강력한 기업'은 폭발적으로 성장하는 기업이라기보다 꾸준히 성장하는 기업이 아닐까싶다. 현금흐름이 정말 꾸준히 올랐다. 1~2년 부침있는 해도있지만 결국 그게 쌓이고 쌓여 08~09년이랑 비교해서 영업활동현금흐름이 2배 증가했다. 4.밸류에이션 에비따는 최저..
-
Blue dart express와 더블유게임즈주식/더블유게임즈 2021. 12. 30. 21:12
글의 시작을 모니시 파브라이로 하려고합니다. https://www.youtube.com/watch?v=YCb4LnsqDu4&t=81s&ab_channel=%EB%A9%94%EC%9D%B4%ED%82%B9%EC%95%8C%ED%8C%8C 영상은 투자에 있어서 인내심이 필요하다는 것이고 사례로써 인도의 fedex 라고 불리는 blue dart express에 대한 이야기를합니다. 모니시 파브라이는 이 주식을 6년간 보유했는데 아무 일도 일어나지않아 매도했다고합니다. 재밌는건 그 이후에 주가가 15년동안 우상향했다는거죠 ㅎㅎ.. 참으로 웃픈이야기입니다. 2000년 초반~2008년 전까지만 하더라도 굉장히 지지부진한 주가차트처럼 보일 수 있지만 주가는 70루피에서 600루피까지 갔습니다. 오히려 14년 이후의 ..
-
LG생활건강 재무정리&밸류주식/LG생활건강우 2021. 12. 30. 21:00
1.손익계산서 09년부터~20년까지 차트로 보자면 꾸준히 증가했음을 알 수 있음 최근에는 성장의 기울기가 좀 낮아진 것을 볼 수 있고 19~20은 사실 코로나시기라.. 급감 안하고 증가했다는것자체가 의미있지않나 희망회로 ㅋㅋ 재밌는건 매출총이익률은 점점 좋아지고있다는점이다. 아마 럭셔리 화장품(후, 오휘, 숨)쪽 비중이 점점 커져서 그런게 아닐까 15년부터 엄청난 성장을했는데 이때가 중국으로 화장품수출이 잘되면서 그랬다. 아마 올해는 8~9%정도 예상해본다. 근데 내 기준에선 매년 이정도만 성장해도 대단한거라 생각(단 매년 성장해야함) 왜냐면 MSCI WORLD 인덱스만 보더라도 7% 넘기기가 힘들기때문 2.대차대조표 아름다운 차트다 자본이 꾸준히 증가하고있고 부채도 어느정도 가져가지만 안정적인 모습 미..
-
모니시 파브라이 케이스스터디 컴투스(COM2US)주식/컴투스 2021. 12. 24. 11:26
글을 시작하기에앞서 모니시 파브라이의 영상을 하나 보고오겠습니다. https://www.youtube.com/watch?v=3jz6l9lzFbI&t=879s&ab_channel=YAPSS 저평가 기업들을 매수해서 좋은 수익을 낼 수 있었다는 내용의 영상인데요 맨처음 나오는 사례인 Ipsco 에 대해 짧게 설명해보자면 IPSCO는 캐나다의 철강회사입니다. 모니시 파브라이가 투자했을 당시 시가총액이 약 2.5B 정도 되었으며 900mil 정도의 현금이 있었습니다. 그리고 향후 회사가 적어도 2년은 650mil의 순이익(earnings)을 올릴 것이라 예측했습니다. 2년뒤 회사의 가치는 현금과 이익을 포함해서 약 2.2B(650+650+900)정도 되겠죠 그렇다면 시가총액의 90%의 가까운 현금을 2년만에 얻..
-
더블유게임즈 소송 관련(심문기일 관련 내용)주식/더블유게임즈 2021. 12. 24. 09:39
https://finance.naver.com/item/board_read.naver?code=192080&nid=209290925&st=&sw=&page=1 네이버 금융 국내 해외 증시 지수, 시장지표, 뉴스, 증권사 리서치 등 제공 finance.naver.com 종토방 kdo님의 글과 파란색은 나의 생각 안녕하세요 주주연대 김동우입니다. 금일은 장부열람 심문기일이었습니다. 사측은 김앤장 변호사 6명을 대리인으로 선임하였으며(경영권 소송/M&A 전문 + 서울고등법원 부장판사 출신 포함) 참고자료를 포함한 총 175페이지의 답변서를 제출하였습니다. 답변서를 주요 내용만 간략하게 요약하면 아래와 같습니다. ------------------------------ 1. 사측은 꾸준히 배당을 실시했으며 최근 ..