버크셔해서웨이(BRK.B) 버크셔는 S&P 500보다 못한가?

https://seekingalpha.com/article/4346195-berkshire-is-better-s-and-p-500-and-ultimate-investment-vehicle

 

버크셔 글보다가 최근 시킹알파에서 좋은글있길래 저장해둠

 

어차피 이 글도 나중에 못보게되겠지 ㅠ 

 

미국 사이트들은 좋은게 많은데 다들 돈을 내놓으라한다 ㅠ

 

일정시간이 지나면 못보게되어있어서 저번에 알트리아글도 좀 저장해둘걸 아쉬운부분이다

 

앞으로는 좋은글이 있으면 다 저장해놔야겠다

 

 

https://www.youtube.com/watch?v=fy73eIBcKJE&feature=emb_logo

 

해당 글을 쓴 사람의 유튜브 영상

 

 

 

 

 

 

버크셔해서웨이

 

 

 

-버크셔는 에쎈피보다 수익률이 두배는 된다

 

-최근 항공주 손절은 버크셔 지분중 극히 일부분에 해당함 (4bil)

 

-에쎈피보다 상승이 더디지만 자사주매입을 고려했을 때(현금보유량) 만약 자사주매입했었으면

 

  스카이롸케팅 했을것임

 

 

 

 

 

 

 

버크셔는 복리로 약 10%씩 증가해왔음

 

 

 

S&P 500 book value growth over the last 15 years - Source: Multpl

S&P 500 Book Value Per Share by Year

 

 

에쎈피 500 book value는 연마다 6.7% 증가해왔음

 

 

 

버크셔가 시총이 421빌인데 작년에 31.6빌 벌었다 7.5% 번건데

 

에쎈피는 5% 정도 벌었다

 

 

하지만 이것만가지고 이야기할 수는 없다 투자에 있어서는 risk를 생각해보지않을 수 없기때문이다

 

 

 

BRK's cash pile has been higher than $120 billion for years now - Source: MTI

 

버크셔는 투자위험이 낮은데 그 이유중 하나가 높아지는 현금보유량이다

 

 

 

그에반해 s&p 500 기업들은 대부분 자사주매입을함

 

 

버핏이 그럼 자사주매입하면 되는거아니냐?

 

버핏은 숏텀 인베스터가 아니다 당장 주가를 끌어올리기위한 액션을 취하지 않을거라봄

 

 

 

 

 

 

 

손실이 약 3~4빌 정도 되어보이는데 이는 버크셔의 극히 일부분에 지나지않는다

 

 

 

 

Buffett's explanation of the risk of investing in airlines - Source: BRK letter to shareholders 2007

 

버크셔 07년 레터다

 

항공주의 위험성에대해서 이렇게 이야기를 했다고한다

 

 

 

 

 

 

 

그리고 그는 자기가 더 많은 실수를 미래에 할 것이라 말했다

 

 

 

실수를 많이 하겠다는게 단순히 돈을 잃겠습니다가 아니라

 

10개 투자를해서 6개가 실패해도 나머지 4개가 성공하면 수익률이 괜찮다는 것이다

 

 

 

 

 

위 사진처럼 말이다

 

물론 저렇게 더블, 트리플에이어 텐베거까지 먹기가 사실상 쉽지는않다

 

버크셔처럼 덩치가 큰 회사일수록..

 

버크셔는 그것보다는 농지를 산다는 개념으로 다가가는 것 같다

 

지속가능한 비즈니스모델을 가지고 꾸준히 현금을 만들어내는 기계를

 

'싼 값' 혹은 '적절한 가격'에 매수를 하는 것 같다

 

 

 

애플이나 코카콜라 그리고 금융업이 그런거겠지..