티와이홀딩스(363280) 끝없는 하락

티와이홀딩스가 꾸준히 떨어지고있다.

 

처음 상장했을 당시 1조 좀 비싼거 아닌가? 드는 생각이었는데

 

이제는..7천억? 좀 너무한거 아닌가 라는 생각이 든다.

 

 

아무래도 티와이홀딩스 안에있는 SBS도 태영인더스트리도 블루원도 별로 밸류에 넣고싶지않다.

 

아마 대부분 투자자들이 TSK코퍼레이션을 보고 투자를 하지 않았을까 싶은데

 

 

이 회사(TSKcorp) 수처리-운영관리, 시설공사, 스팀, 토양정화, 바이오가스 등 여러가지 종합환경 기업인건 맞는데..

 

진짜 알짜는 폐기물이라고 생각한다. 매출은 물론 수처리 부분이 제일 기여도가 크지만 진짜 돈잘버는 친구는

 

폐기물이다.

 

폐기물의 성장 자체가 빠르게 성장하고있다. 사실 개인적으로 난 여기에 꽂혔다.

 

Q는 증가하는데 매립용량이 부족해서 P도 증가할 수밖에 없지않겠는가라는 생각말이다.

 

특히 이 성장은 17년 이후 더 가파른 성장을 보이고있다.(폐기물 매립지 부족이 심해짐)

 

 

그래서 실적이 16년도부터 시작해서 19년도까지 좋은 성장세를 보였다.

 

 

 

 

 

주가도 그에맞춰서 정말 많이 올랐고..

 

(맥쿼리 인수 및 여러 이벤트 등이 있긴했다)

 

 

 

만약 15년도에 투자를 시작했다면 기나긴 모멸과 핍박의 시간을 보내지 않았을까하는데..

 

 

 

 

http://www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=202010191714102840109665&svccode=00&page=1&sort=thebell_check_time

TSK코퍼레이션 마이너 지분 거래 안정장치 '풋옵션'

 

kkr이 풋옵션까지 걸어가면서 4400억에 산 tsk지분

 

폐기물에 돈냄새를 맡은건가?

 

 

https://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=101&oid=009&aid=0004681609

아시아인프라 꽂힌 국내기관 KKR펀드 통해 2300억 베팅

 

kkr의 펀드조성..

 

에코그린홀딩스와 tsk지분을 산 행보는 이렇게 봐야되는걸까

 

두 회사의 시너지를 고려하는 것 까지는 좀 멀리간 것 같고

 

단순히 tsk만 봤을 때도 지금 가격은 좀 아니지않나라는 생각이들고

 

 

유상증자를 땡겨서 얼마나 티와이의 가치가 희석될지는 모르겠지만

 

결국 그것도 다 태영주식이랑 바꾸는거아닌가? 태영건설도 싸다고 생각하는데...

 

 

아무래도 가격이 떨어지니까 내가 잘못생각했나? 라는 생각이 자주드는건 어쩔 수 없다.

 

언제나 내가 틀릴 수 있다는 생각은 하는편이라 틀렸다면 뭐가 틀렸는지 체크해봐야하는데

 

일단 나는 tsk의 가치는 변함이없다고 생각한다.

 

아니 오히려 내년 내후년 변할 것 같다.

 

 

일단 주요 이벤트인

 

1. 유상증자

 

2. 향후 TSK 상장

 

 

이렇게 있겠다.

 

회계를 잘 몰라서 솔직히 이번 보고서는 어떻게 나올지 감도 잘 안온다..