티와이홀딩스(363280) 3분기 보고서(1)

 

내가 티와이홀딩스 3분기 보고서를 보면서 느낀점은

 

 

"모르는게 왜이리 많지?"

 

 

사실 티와이홀딩스의 분기보고서도 중요하지만, TSK의 보고서도 중요하다고 생각함.. 결국 거기보고 투자하는거니깐

 

 

 

구분	회사	주요재화 및 용역
방송사업 부문	SBS 미디어홀딩스㈜, ㈜SBS, SBS미디어넷 , SBS바이아컴(유), SBS international, 스마트미디어랩, ㈜SBS에이앤티,스튜디오에스㈜,㈜디엠씨미디어,㈜에스비에스디지털뉴스랩,㈜포맷티스트, 콘텐츠웨이브, 콘텐츠연합플렛폼, ㈜에스비에스엠앤씨(구: ㈜미디어크리에이트),㈜KCP,㈜코나드, (주)에이엠피, SBS콘텐츠허브, 블렌딩음악콘텐츠투자, smi인터내셔널, PLAN K 엔터테인먼트㈜,SBS China Co.,Ltd,㈜에스비에스네오파트너스,㈜에스비에스아이앤엠,㈜블렌딩, ㈜리앤에스스포츠, 지에프엔엘, SBS플러스, 문고리닷컴,(주)무노스	방송채널사용사업, 방송광고 사업, 방송프로그램제작 및 판매업, 방송콘텐츠사업, 미디어 사업, 문화사업, 인터넷정보제공업, 의류판매업 등
환경사업 부문	(주)티에스케이코퍼레이션, (주)티에스케이워터, 에코시스템(주), (주)티에스케이그린에너지,(주)부산바이오에너지, (주)티에스케이앤워터테크, (주)여수엑스포환경, (주)티에스케이이앤피, (주)티에스케이엠엔에스,  (주)티에스케이엔지니어링, 휴비스워터베트남, (주)여천이피에스, (주)티에케이프리텍, (주)센트로 등.	- 수처리시설 및 폐기물에너지      시설 운영관리 및 시공 - 폐기물 최종처분업, 중간처        리업, 종합재활용업 - 토양정화업, 석면해체제거업 - 바이오가스 정제업 - 환경오염방지시설관리운영 - 고형연료 생산산업 - 스팀 및 전기생산사업 및    공급, 유지관리업
레저사업 부문	(주)블루원(구:(주)블루원리조트)	관광휴양업 - 골프장운영 - 리조트(콘도, 워터파크) 운영등
기타사업 부문	(주)태영인더스트리, 평택싸이로	플랜트 운영 유통, 물류 사업 등

 

 

일단 다 알고있지만 사업내용에 대해 짚어보자면

 

 

방송, 환경, 레저, 기타로 나뉜다.

 

물론 여기서 제일 중요하게 보는건 환경이고

 

그 환경사업부문을 보자면

 

 

 

(2) 환경사업부문

산업의 특성, 성장성 경기변동의 특성 등	수처리사업	폐기물에너지사업	폐기물처리업
	(1) 사업의 개요 물환경 사업이란 일반적으로 생활과 공업에 필요한 용수를 생산하여 공급하는 사업, 발생된 하수와 폐수를 이송 및 처리하는 사업 및 이와 연관된 사업을 총칭합니다. 통상 물환경 사업이란 상하수도 서비스와 이와 연관된 제조, 건설, 엔지니어링산업을 의미하며 최근 기후 변화등의 영향으로 물환경 사업은 유역종합개발, 물공급안정성 확보를 위한 대체 수자원 확보 등물순환 전 과정을 포괄하는 범위까지 확대되고 있습니다.    물환경 사업은 국민 생활의 편의를 증진시키는 사회간접자본시설로 다른 업종에 비해 많은 투자가 수반되고 전후방 연관 사업이 광범위해 고용 유발과 경제적 파급 효과가 큰 특성이 있습니다. 대부분 공공사업으로 선 계약 후 생산의 형태의 '수주산업'이라는 특성을 갖고 있으며 운영, 건설, 제조의 각 부문이 상호 긴밀히 연계되는 ValueChain을 형성하고 있어 대부분 대형 및 장기사업의 특성이 있습니다. 따라서 물환경 사업은 전 세계적으로 공공부문이 사업을 주도하고 민간부문이 제조 및 건설 등 연관 산업을 담당하는 이원적 산업구조를 형성하며 성장하고 발전하였습니다.    (2) 사업의 성장성 선진국에서는 노후시설 개량, 개도국은 상하수도 인프라 확충, 중동에서는 해수 담수화 및 재이용 수요가 늘어나는 등 세계 물시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다.  전 세계적으로 글로벌 물환경 시장 선점을 위해 국가적 역량을 집중하고 있으며 싱가포르(Public Utility board, NEWater project)나 이스라엘(Mekorot, Seawater Desalination)은 국가 주도의 강력한 의지로 상하수도공사 중심의 대형 국가 프로젝트 및 국제 네트워크 구축을 추진하고 있습니다. 더불어, 미국은 대규모 인프라 투자와 세계 최대 물산업전시회(WEFTEC) 개최 등 국제 홍보를 통하여 내수 및 수출을 견인하고 있으며, 독일은 세계 최고 수준의 기자재 기술력을 기반으로 민관 워터 파트너십을 활성화하여 자국기업의 해외진출을 지원하고 있습니다. 또한 프랑스는 상하수도분야에서 대형 물기업인 베올리아 및 수에즈를 배출하여 세계시장을 주도하고 있습니다.  반면 국내 물시장은 상하수도 요금 현실화율이 낮아 지자체의 재투자 여력이 저하된 상황이고 부품장치 제조 기업은 대부분 영세하여 기술혁신과 해외진출을 위한 역량확보가 미흡하여 내수시장에 집중하고 있습니다. 따라서 정부에서는 정보 통신 기술 융합 인프라 설계, 고부가 가치 첨단 부품 장치 소재 분야 등 핵심 기술 경쟁력 확보에 주력하고 있으며 내수 활성화를 통해 기술혁신촉진 및 수출전략산업육성 등 국가 주도의 강력한 육성정책을 위해 「물관리기술발전및물산업진흥에관한법률」(2018년6월12일제정,2018년12월13일 시행, 이하'물산업진흥법')을 제정, 시행하고 있습니다. 물산업진흥법의 시행으로 물기업이 겪고 있던 우수제품사업화, 성능확인, 해외진출 등에 대한 법적지원 근거가 마련되어 물산업 경쟁력이 강화되고 해외진출 확대에 탄력을 받을 것으로 기대하고 있습니다.    (3) 경기변동의 특성  물환경 사업은 국가 경제의 침체기에는 정부의 고용 유발 및 경기 부양 목적에 따른 SOC 및 대형 국책사업 발주 증가에 따라 호황에 접어드는 특성이 있었으며 다른 인프라와 달리 경기의 위축과 상승에 관계없이 상대적으로 일정하고 꾸준한 수요가 존재하는 사업 분야였습니다.  그러나 국내 상하수도 인프라 구축이 거의 완결됨에 따라 내수시장이 신설보다는 노후시설개량으로 방향이 전환되었으며 전반적인 경기 침체 여파와 시장 수요 감소 등의 영향으로 관련 기업들의 경영여건이 악화되는 경향이 발생하기 시작했습니다. 하지만 전 세계적으로 기후변화가 심화되는 가운데 우리나라는 4계절 온대기후에서 2계절 아열대기후로 바뀌고 있는 추세이며 연간 강우량의 편차가 심화되어 건기와 우기가 뚜렷해지는 등 국내 환경여건의 변화뿐만 아니라 세계 곳곳에서 수질악화 및 생태계변화, 극한 자연재해가 빈번하게 발생되고 있습니다. 따라서 최근 기후변화에 따른 잦은 가뭄에 대응하기 위한 지속가능한 물이용체계구축의 필요성이 전 세계적으로 커지고 있으며, 그에 따른 영향으로 우리나라도 물산업진흥법을 제정, 시행하여 물환경 산업활성화에 대한 법적 근거를 만들었습니다. 즉, 물환경 사업은 앞서 설명한 기후변화로 인해 경기변동에 영향을 받기보다는 우리가 생활하기 위해 반드시 필요한 필수불가결한 산업으로 변화하고 있습니다.	(1) 사업의 개요 폐기물연료화(Waste to Energy) 시설은 폐기물을 파쇄 및 선별 후 고형연료(SRF, Solid Refuse Fuel)를 생산하는 시설입니다. 시설로 반입되어 파쇄된 폐기물은 입도, 자력, 광학, 비중 및 복합풍력 등 다양한 선별 공정 및 건조 공정을 통해 염소 등 유해물질을 저감하고, 발열량을 증가시켜 열병합발전소 등에서 활용 가능한 고형연료로 생산됩니다. 기존의 단순 소각이나 매립과 같은 처리방법에 비해 자원의 회수 및 순환 극대화, 2차 오염감소, 매립지 수명 연장 등의 효과를 기대할 수 있습니다.  폐기물연료화 시설은 폐기물을 고온에서 연소하여 처리하는 소각시설의 발전된 방식으로 소각과정에서 발생하는 열에너지를 회수하여 활용하는 시설입니다. 폐기물매립과 비교하여 부피는 95% 이상, 무게는 80% 이상을 줄일 수 있는 친환경시설로, 폐기물의 연소과정에서 발생하는 열은 증기터빈 발전기와 연계한 전력생산 또는 지역난방시설과 연계한 열공급을 통해 지역사회에 기여하고 있습니다.  바이오가스 플랜트(BGP, Bio Gas Plant) 시설은 음식물류폐기물, 가축분뇨 등의 유기성폐기물을 혐기성소화 공정을 통하여 처리하고, 혐기성소화 공정 중 미생물에 의한 유기성폐기물 분해과정을 통하여 바이오가스를 생산하는 시설입니다. 생산된 바이오가스는 메탄을 주성분으로 하는 고발열량 가스로 화석연료를 대체하여 도시가스 공급, 자동차연료 등으로 활용 가능하며, 보일러 및 발전설비 가동을 통한 열원, 전력의 생산이 가능한 친환경 에너지입니다.    (2) 사업의 성장성 폐기물연료화 사업은 폐기물 감량을 통해 매립장 수명을 연장시킬 수 있으며 고형연료(SRF) 생산을 통한 에너지원 공급시설로 부족한 화석연료를 대체하고 기존 소각시설의 대체효과를 기대할 수 있습니다. 현재 국내 재생에너지 발전비율은 2017년 기준 7.6%로 OECD 평균 26%에 비해 매우 낮은 실정이며 이를 개선하기 위해 정부는 4차 신·재생에너지 기본계획과 8차 전력수급기본계획 등을 통해 재생에너지 발전비중을 2040년까지 30~35% 수준으로 확대키로 결정함에 따라 폐기물에너지화 시장은 향후 꾸준하게 성장할 것으로 예상됩니다. 바이오가스 플랜트사업은 2005년부터 시행된 음식물류폐기물 직접 매립금지와 폐기물의 해양배출을 엄격히 제한하는 「런던협약 '96의정서」로 인해 중요성이 더욱 커졌습니다. 우리나라 역시 이러한 국제적 추세에 발맞추어 귀중한 해양자원을 보호하고 국제적 환경 기준에 부합하고자 2013년부터 하수슬러지, 가축분뇨, 음폐수 등 유기성폐기물의 해양배출 전면 금지를 시행하였습니다. 따라서 유기성폐기물로부터 에너지를 생산하는 바이오가스 플랜트 사업은 어느 때보다도 중요해지고 있습니다.     (3) 경기변동의 특성 폐기물 연료화 시설은 폐기물 처리를 1차 목적으로 하는 필수 기반시설로 국내 폐기물 발생량은 소폭이지만 꾸준히 증가하는 추세이며, 중국 및 주변국가의 금수조치가 확대됨에 따라 안정적인 시장을 형성하고 있습니다. 또한, 정부의 재생에너지 발전비중 확대, 자원순환정책 등에 힘입어 폐기물 연료화 및 발전 사업을 연계한 에너지화 사업, 바이오가스를 이용한 발전사업 등 에너지 회수 사업은 지속적인 시장 확대가 예상됩니다.	(1) 사업의 개요 폐기물 최종 처분(매립) 사업은 일반 및 지정폐기물 중 재활용이 안되는 불연성 폐기물을 허가받은 매립시설에 매립하는 사업입니다. 폐기물 매립시설은 일반 매립시설과 법정 지정폐기물을 매립하는 시설로 구분 되며, 일반 매립시설의 경우 대부분 지자체에서 운영하고 있습니다. 환경부 집계에 따르면 2017년 기준으로 일반기업에서 운영하는 매립장은 일반폐기물 매립시설이34곳, 지정폐기물매립시설이 22곳으로 집계됩니다.    (2) 사업의 성장성 매립장의 경우 지역 민원, 환경 훼손 등의 문제로 허가 절차가 까다롭습니다. 따라서 전국적으로 폐기물 매립 시설은 제한적으로 허가, 운영되고 있습니다.  신규 매립장공급이 지체되면서 일반기업이 운영하는 매립장의 잔여 매립량이 감소되고 있으며, 이는 수요/공급의 불균형을 초래하면서 매립단가에도 영향을미치고있습니다.    (3) 경기변동의 특성 매립사업은 배출업체들의 산업 활동결과로 발생되는 것으로 처리에 대한 수요와 공급 상황에 따라 그 양은 변동하는 것이 일반적입니다. 이러한 수요와 공급은 상기에서 언급된 바와 같이 경기변동의 영향을 반영하여 증감되고 그 가격 또한 변동하게 됩니다. 폐기물 처리가격은 처리방법과 폐기물품목에 따라 단위당 가격으로 거래가 되며, 처리업체의 처리원가를 반영하게 되며, 처리가격은 처리업체가 위치한 지역적 특성이나 폐기물 품목 및 품목의 성상 상태에 따라 그 가격이 다양하므로 객관적이고 공통된 가격을 추정할 수는 없습니다.
국내외 시장여건	물환경 산업 시장은 최근 가격경쟁 위주의 저수익 구조로 인해 품질저하가 우려되며 인프라 포화단계로 신규시장이 정체되어 최저가 낙찰제 발주로 신기술 채택을 기피하고 있습니다. 따라서 기업은 기술 집약 및 자본축적보다는 단가 중심의 내수 시장에 안주하고 있으며 영세한 규모로 국제경쟁력은 취약하나 파이프, 밸브, 펌프 등 일부 잠재력을 보유하고 있는 것으로 분석되고 있습니다. 기술 측면에서 글로벌 기업 대비기술경쟁력뿐만 아니라 연구개발비 비중이 저조해 핵심장비는 대부분 수입하고 있는 실정입니다.  수자원 측면에서 과도한 담수취수율과 물수요량으로 OECD국가 중 유일한 “심각한 물 스트레스 국가”이며 수급 측면에서도 댐 용수에 지나치게 의존하며 가뭄에 취약한 구조입니다. 기후변화에 따른 강수량 감소로 인해 한국수자원공사에서는 대규모 국내 담수화사업을 추진하고 있습니다. 국내 물환경 산업 시장은 상하수도 요금 현실화율이 낮아 지자체의 재투자 여력이 저하되고 내수시장이 침체되는 악순환이 반복되고 있으며 가격경쟁 위주의 저수익 구조가 고착화되어 있습니다. 또한 발주처인 지자체는 최저가 낙찰제를 선호하여 우수기술 및 제품의 채택을 회피하여 기업은 기술혁신 동인이 상실되고 있습니다.  따라서 대부분의 국내 물환경 기업은 해외 진출계획이 없으며 국내시장 특성인 가격 중심에 적응하면서 내수 시장에 집중하는 구조입니다. 정부에서는 이러한 심각한 상황을 고려하여 국가주도의 강력한 육성 정책의 필요성에 기인하여 물산업진흥법을 제정,시행하여 글로벌 기술 경쟁력 확보 및 전략적 해외 진출을 지원하고 있습니다. 또한 기후 변화에 대비하여 지속가능한 물공급 및 이용체계를 구축하기 위한 육성전략을 추진하고 있습니다.	환경부에서는 기후변화협약 대응, 자원순환사회 구축 등을 위해 적극적으로 관련 정책을 추진하고 있어 자원회수시설 및 폐기물 연료화시설의 보급 확대가 이뤄지고 있으며, 신재생에너지 분야인 바이오가스 플랜트사업은 시장규모가 지속적으로 확대되고 있습니다. 폐기물 해양배출 금지, 환경오염과 온난화 문제 및 에너지 고갈 문제를 해결하기 위해 관련 규제를 강화하고 폐기물 에너지화 및 신재생에너지의 보급을 확산하려는 정부의 정책들이 속속 추진되고 있어 관련 사업의 지속적인 성장이 예상됩니다.	국내 매립사업은 지역민원, 환경 훼손 등의 문제로 인한 매립장 부지 확보에 어려움을 겪고 있습니다. 그로 인한 기존 보유 매립장에 대한 매립단가는 지속적으로 상승중이며, 그에 따른 전략적인 사업 및 수주관리가 필요할것으로 예상됩니다.
시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점	(1) 시장 경쟁력 요인 및 강점 수처리 시장에서의 경쟁력은 바로 전문 인력과 장비, 그리고 다양한 운영실적입니다. 당사는 다수의 전문 인력을 보유하고 있으며, 하수처리장 및 폐수처리장 등의 다양하고 수많은 운영실적을 보유하고 있어 시장에서의 경쟁력은 우수합니다. 이러한 시장에서의 강점으로 향후 안정적인 성장을 지속할 것으로 예상됩니다. (2) 단점 단점으로는 민간시장 진입 실적이 적다는 것입니다. 이 단점을 보완하기 위해 현재 B2B를 중점적으로 사업추진을 계획중입니다.	(1) 시장의 경쟁력 폐기물연료화시장에서의 경쟁력은 운영관리 노하우 및 지속적인 폐기물 자원의 조달능력으로 판단됩니다. 당사는 폐기물 처리 및 자원화 할 수 있는 자회사 2곳을 운영 중에 있으며, 하수처리장 운영관리 관련 다양한 실적을 가진 사업자로서 지자체와 공동으로 하는 사업에 대한 인허가 획득가능성 및 운영관리 역량이 뛰어나다고 판단됩니다. 단점으로는 폐기물연료화사업에 진입한 기간이 짧아 해당 사업 분야에서 경쟁력이 높지 않다는 점입니다. 이 단점을 극복하고자 당사의 폐기물에너지기업인 티에스케이그린에너지와 티에스케이이앤피 간의 분할·합병 및 사업 확대 등을 추진하여 폐기물에너지 사업에 있어 경쟁력을 갖추기 위해 노력하고 있습니다.	(1) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 폐기물 처리산업에서도 입지조건이 업체의 경쟁력에 중요한 영향을 미칩니다. 일반적으로 산업폐기물은 제조업 위주의 대형 배출업체가 많이 위치한 입지에 설립되어 그 지역의 산업폐기물을 전적으로 처리하는데, 이는 물류비용의 부담 때문으로 배출업체와의 거리가 멀어질수록 수집/운반에 소요되는 물류비용이 증가하고 이는 결국 처분업체의 수익성을 악화시키게 되기 때문입니다. 폐기물 배출자 입장에서는 장기적으로 폐기물을 위탁할 수 있는 업체가 필요하여 동시에 많은 양을 처리할 수 있는 처리능력이 위탁에 큰 영향을 미치게 되고, 이러한 수요자의 요구사항을 충족하기 위하여 최종처분시설은 폐기물 발생하는 지역의 폐기물을 보통 10년 이상 매립할 수 있는 용량의 방대한 토지에 조성되며, 발생하는 다양한 종류의 폐기물을 처리하기 위해 환경기술 설비를 영업전에 구비해야 하므로 일반적으로 규모의 경제를 이루어 대형시설을 구축하고자 하는 경향이 큰 산업입니다 (2) 회사의 경쟁상 장단점 매립장 사업이 현시장에서 경쟁력을 구비하려면 소각 및 재활용사업을 동시에 추구하여 경쟁력을 확대해 나갈 수 있도록 사업다각화가 필요하며 단가 적용에 있어서 탄력적인 적용을 통한 신속한 의사 결정이 필요합니다. 당사가 현재 처한 상황을 보면 일반 및 지정폐기물을 동시에 처리할 수 있는 점과 원활한 교통망이 확보되어 접근성이 용이하다는 장점을 갖추고 있지만 수도권을 기준으로 타처리업체에 비해 원거리 위치하고 있고 인근지역에 경쟁업체가 난립하고 있어 당분간 물량확보는 물론 매립물 단가 인상에 부정정인 요인으로 작용하고 있습니다.

 

 

내가 그리 많은 사업보고서를 본건 아니지만 

 

이건 간결하게 쓰다못해 걍 보기가 너무 불편하다.. 아니 꼭 이렇게 썼어야했나

 

 

수처리부분은 민간부분이 적어서 문제고

 

폐기물처리는 인근지역 경쟁업체가 있어 단가인상에 영향을 미칠 수 있다는 것과

 

수도권을 기준으로 타업체들에 비해 거리가 멀다는점이 있겠다.

 

티에스케이 매립지가 주로 창원, 충주에 있는걸 생각해보면 그러하다.

 

 

 

 

요약재무현황(기준일 9월 30일)

 

사업부문	매출		영업손익	총 자 산
	매출액(천원)	매출비중(%)
방송 부문	13,962,262	18.41%	-26,463	588,344,744
환경 부문	53,738,878	70.87%	9,368,995	855,539,617
레저	5,762,999	7.60%	1,021,345	550,251,663
기타 부문(주1)	2,367,902	3.12%	793,085	597,952,605
연결조정			7,417	(482,471,798)
계	75,832,042	100.00%	11,164,379	2,109,616,831

 

매출비중자체가 환경부문이 압도적이다.

 

방송부문은 뭐 돈버는거라기보단 자산의 형태에 가까울듯

 

 

 

하지만 진짜 자산의 형태에 가까운건 블루원이다.

 

[ 자산항목 : 토지 ]

(단위 : 백만원 )

사업소	소유 형태	소재지	구분 (수량)	기초 장부 가액	당기 증감		당기 상각	당기 손상차손	기말 장부가액	공시지가
					증가	감소
용인사업장	자가보유	용인	블루원 용인CC	140,921	-	-	-	-	140,921	-
경주사업장	자가보유	경주	블루원 리조트 (골프,콘도,워터파크)	141,460	-	-		-	141,460	-
상주사업장	자가보유	상주	블루원 상주CC	3,268	-	-		-	3,268	-
합 계			-	285,649	-	-	-	-	285,649	-

 

 

아니 토지 공시지가가 2800억이나 한단말인가.. 

 

물론 뭐 땅많이 가지고있다고 주가가 오르는건 아니지 ^^ (이마트를 보아라)

 

 

 

 

주요 매출에대한 사항

 

 

(1) 방송사업 부문

부   문	주요 사업 현황
PP 부문	종합유선방송 프로그램 공급 및 제작사업
콘텐츠 부문	방송프로그램과 영화, 음악 등의 콘텐츠 유통사업
지주회사 및 기타부문	계열회사에 대한 투자 및 지주회사 운영

 

보고영업부문별 영업수익 및 영업이익은 다음과 같습니다. 

(단위 : 천원)

부   문	당  분  기
	영업수익	영업이익
PP 부문	13,218,352	1,211,195
콘텐츠 부문	766,733	129,541
기타부문	1,636,276	(377,563)
소   계	15,621,361	963,173
연결조정	22,823	(49,706)
합   계	15,621,361	913,467

 

 

방송이 돈을 진짜 못벌긴한다..하긴 돈될라고 가지고있는건 아닌듯..

 

 

 

(2) 환경사업 부문

 

(단위 : 천원)

부     문	당분기
	매출	영업이익
운영관리부문	26,277,109	330,049
공사부문	6,232,312	(343,798)
수처리약품판매부문	3,597,758	106,706
토양정화부문	518,705	(154,762)
폐기물중간 및 최종 처리부문	11,928,975	8,728,089
바이오가스정제부문	91,141	(3,490)
고형연료 제조 및 스팀 공급 부문	2,498,161	373,310
증기발전업	130,211	48,201
폐기물재활용	2,464,506	284,690
연결조정	-	-
계속영업수익(매출액)	53,738,878	9,368,995

 

역시 환경이 돈을 제일 잘범

 

그중 가장 으뜸은 폐기물처리다. (그냥 혼자서 하드캐리함)

 

수처리부문은 아무래도 매출은 크게 발생하는데에 반해 이익단이 좋지못함

 

그러나 메리츠증권 보고서대로 민간부문 커지고 P를 올리면 좋아지지않을까?

 

 

 

(3) 레저사업 부문

 

 

(단위 : 천원)

구 분	당분기
	매출액	영업이익
골 프	5,321,957	1,953,201
콘 도	254,794	(310,849)
워터파크	188,258	(621,251)
운영용역	26,558	774
연결조정	(28,568)	(530)
계	5,762,999	1,021,345

 

 

레저는 뭐가 돈이되나 봤더니 역시 꼴프네

 

VIP자산운용 최준철대표가 골프는 그래도 좋아질것같다고 했는데(소수 인원과 아는사람이 모여서 치기때문에)

 

골프도 난 나쁘다고 생각하지않는다. 

 

역시나 콘도쪽은 구멍이크네.. 샌즈그룹도보면 약간 호텔은 거들뿐 호텔에있는 카지노로 돈버는 회사 ㅋㅋ..

 

 

 

가. 연구개발실적

	연구과제	연구기관	개발기간 (등록일자)	연구결과 및 기대효과
환경 사 업 부 문	하수처리장 에너지 절감 (국책연구과제)	㈜티에스케이워터 ㈜뉴로스,㈜세원이엔이 ㈜팬지아이십일	2011.11.01	고효율 송풍기 및 송풍량 최적 제어시스템 개발을 통한 에너지 최적 Solution 도출
	하수 고도처리 기술 개발 (국책연구과제)	㈜티에스케이워터 제일모직㈜ ㈜퓨어엔비텍삼보과학㈜ 그린엔텍㈜ 코웨이㈜	2013.05.01	응집제 무주입 T-N, T-P 최적 처리 MBR 시스템 개발을 통한 신개념 고도하수처리 공정 개발 및 기존 시설의 개량 기법 개발
	에코스마트 상수도 기술 개발 (국책연구과제)	SK건설㈜ ㈜티에스케이워터 ㈜팬지아이십일	2011.08.01	IT-NT-ET 기술기반의 지능형 고도정수처리 시스템 개발

 

솔직히..연구개발은 뭔소린지 잘 모르겠다

 

연구과제를 이루겠다는거겠지? 

 

 

[핵심기술]

기 술	Description	상세내용
TSK-MBR	- 가용화 슬러지로 유기물 공급 - 질소, 인 고도처리 MBR 공법	- 국책과제 핵심기술
TP-PRO	- 안정적 총인 처리 공법  - 마이크로버블 부상분리시스템 이용 생물학적 처리수의 인 제거기술	- 문경, 포천, 의성, 칠서, 김천 등 총인설비 적용
TSK-ESS	- 하수처리장 에너지 절감 기술 및   제어 프로그램  - IT 기반의 지능형 제어 기술	- 국책과제 수행 연구 기술  - 고흥군 고양하수처리장 적용
하·폐수  고도처리 및  재이용 기술	- 슬러지가용화 및 침지형분리막 수처리 공정, 처리수 재이용 기술	- 국책과제 수행 연구 기술 - '16년 국가개발 우수성과 100선 선정

 

[환경신기술/녹색기술 현황]

환경신기술 인증  제 277호	- 마이크로웨이브와 근적외선을 이용한 하수슬러지 건조기술
환경신기술 인증  제 309호	- 액막화 기체용해기술 및 마이크로버블 부상분리 시스템을 이용한 생물학적 처리수의 인제거 기술
환경신기술 인증 제 412호	- 유입하수 수질 실시간 추정 및 D-MBM으로 공기공급량 제어를 통한 방류수 수질 관리기술
환경신기술 인증 제 509호/ 검증 203호	- 치아염소산나트륨으로 처리한 슬러지와 침지형 분리막을 이용한 질소·인 처리기술
녹색기술 인중  제GT-14-000675호	- 하수처리장 송풍기 에너지 절감 시스템

 

 

보통 수처리 핵심기술이 많은 것 같다. 하긴 수처리사업을 더 오래했으니..

 

 

 

다음은 재무상태표다.

 

 

연결 재무상태표

제 1 기 3분기말 2020.09.30 현재

(단위 : 원)

　제 1 기 3분기말

자산
유동자산	754,913,008,582
현금및현금성자산	336,704,783,028
매출채권 및 기타채권	145,826,586,995
미청구공사	35,833,681,236
유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산	27,362,522,137
유동 상각후원가 측정 유가증권	8,993,453,245
재고자산	10,105,620,875
기타유동금융자산	161,105,897,003
기타유동자산	26,930,184,483
매각예정비유동자산	1,530,060,720
당기법인세자산	520,218,860
비유동자산	1,354,703,822,956
비유동매출채권 및 기타채권	27,672,856,118
비유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산	43,013,125,486
비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	41,159,178,220
비유동 상각후원가 측정 유가증권	723,694,000
기타비유동금융자산	20,138,576,537
기타비유동자산	10,481,187,888
관계기업, 공동지배기업투자	233,091,006,300
유형자산	883,079,752,134
투자부동산	26,159,426,258
무형자산	54,055,077,699
이연법인세자산	15,129,942,316
자산총계	2,109,616,831,538
부채
유동부채	506,527,462,788
매입채무 및 기타유동채무	101,495,946,065
초과청구공사	10,338,854,717
유동차입금및사채	79,251,292,821
기타유동금융부채	234,101,366,310
유동충당부채	12,960,048,137
기타유동부채	42,652,494,080
당기법인세부채	25,727,460,658
비유동부채	504,982,561,100
비유동매입채무및기타채무	6,187,999,576
비유동차입금및사채	280,098,914,560
기타비유동금융부채	91,961,100,253
비유동충당부채	49,126,181,820
순확정급여부채	18,293,735,736
기타비유동부채	6,071,752,085
이연법인세부채	53,242,877,070
부채총계	1,011,510,023,888
자본
지배기업 소유주지분	745,899,302,409
자본금	19,378,120,000
기타불입자본	717,269,156,297
기타포괄손익누계액	1,022,987,738
이익잉여금(결손금)	8,229,038,374
비지배지분	352,207,505,241
자본총계	1,098,106,807,650
자본과부채총계	2,109,616,831,538

 

 

 

손익계산서

 

연결 포괄손익계산서

제 1 기 3분기 2020.09.01 부터 2020.09.30 까지

(단위 : 원)

　제 1 기 3분기3개월누적

매출(영업수익)	75,832,041,661	75,832,041,661
매출원가	56,602,488,927	56,602,488,927
매출총이익	19,229,552,734	19,229,552,734
판매비와관리비	8,065,174,189	8,065,174,189
영업이익(손실)	11,164,378,545	11,164,378,545
기타영업외수익	823,061,112	823,061,112
기타영업외비용	446,665,132	446,665,132
금융수익	404,867,887	404,867,887
금융원가	1,024,683,897	1,024,683,897
관계기업투자이익	6,009,374,583	6,009,374,583
관계기업투자손실	967,765,810	967,765,810
법인세비용차감전순이익(손실)	15,962,567,288	15,962,567,288
법인세비용	2,887,416,443	2,887,416,443
당기순이익(손실)	13,075,150,845	13,075,150,845
당기순이익(손실)의 귀속
지배기업 소유주지분	8,116,413,564	8,116,413,564
비지배지분	4,958,737,281	4,958,737,281
연결기타포괄손익	1,123,366,368	1,123,366,368
후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목	(262,958,784)	(262,958,784)
지분법자본변동	(90,085,677)	(90,085,677)
외화환산적립금	(172,873,107)	(172,873,107)
당기순이익으로 재분류되지 않는 세후기타포괄손익	1,386,325,152	1,386,325,152
보험수리적손익	188,256,973	188,256,973
기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	1,529,691,740	1,529,691,740
지분법이익잉여금	7,561,850	7,561,850
법인세효과	(339,185,411)	(339,185,411)
총포괄손익	14,198,517,213	14,198,517,213
총 포괄손익의 귀속
지배기업소유주지분	9,252,026,112	9,252,026,112
비지배지분	4,946,491,101	4,946,491,101
주당이익
기본주당이익(손실) (단위 : 원)	242	242
희석주당이익(손실) (단위 : 원)	242	242

 

 

 

현금흐름표..

 

 

연결 현금흐름표

제 1 기 3분기 2020.09.01 부터 2020.09.30 까지

(단위 : 원)

　제 1 기 3분기

영업활동현금흐름	16,429,969,150
분기순이익(손실)	13,075,150,845
분기순이익(손실)조정을 위한 가감	5,227,299,706
영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동	(34,587,194)
법인세납부(환급)	(1,837,894,207)
투자활동현금흐름	(25,636,749,405)
이자의 수취	349,213,346
매출채권및기타채권의 감소	18,260,361
기타유동금융자산의 감소	2,057,044,140
비유동매출재권및기타채권의 감소	366,210,151
기타비유동금융자산의 감소	4,708,803
유형자산의 처분	330,238,910
기타투자활동으로 인한 현금유입액	61,610,627
기타비유동금융자산의 증가	(27,298,813,388)
비유동매출채권및기타채권의 증가	(221,948,275)
비유동당기손익인식금융자산의 증가	(205,000,000)
비유동만기보유금융자산의 증가	(9,438,000)
기타유동금융자산의 증가	(1,591,943)
유형자산의 취득	(976,204,137)
무형자산의 취득	(111,040,000)
재무활동현금흐름	(13,756,349,762)
유동차입금및사채의차입	367,632,328
비유동차입금및사채의 차입	2,006,157,000
이자지급	(1,182,413,228)
유동차입금및사채의 상환	(10,672,191,114)
기타유동금융부채의 감소	(440,394,748)
비유동차입금및사채의 상환	(3,437,500,000)
자기주식의 취득	(397,640,000)
외화표시 및 현금및현금성자산의 환율변동효과	(100,716,141)
현금및현금성자산의 증가(감소)	(23,063,846,158)
기초현금및현금성자산	359,768,629,186
기말현금및현금성자산	336,704,783,028

 

 

이 연결재무제표를 이제 주석과 함께 보면될듯..

 

 

모르는것들은 그때그때 적어서 친구한테 물어봐야겠다.

 

왜냐면 난 회알못이니까!!

 

 

그리고 3분기보고서지만 한달밖에 없어가지고.. TRACK RECORD가 없어서 좀 아쉽다.

 

 

 

티와이홀딩스 3분기보고서 요약