주식/알트리아
-
필립모리스(PM) 재무정리 및 밸류주식/알트리아 2021. 12. 31. 02:34
1.손익계산서 여느 담배회사들이 다 그렇듯 매출이나 영업이익은 정체 그러나 훌륭한 매출총이익률과 영업이익률 담배비즈니스가 가지고있는 강점과 단점이 그대로 다 드러나있는듯하다. 연구개발비용으로 적지않은돈을 썼다는걸 알 수 있다. 2.대차대조표 진짜 이것만보면 와 필립모리스 망하나? 이런 생각이들겠지만 미국의 미칠듯한 주주환원의 결과가 아닐까싶다. 발행주식수가 계속 줄고있다. 자사주매입 -> 활활태움 3.현금흐름표 영업활동현금흐름과 재무활동현금흐름을볼때 이 기업은 번돈을 전부 배당해주네? 과연 이런 기업에 미래가 있을까싶지만... 펀드스미스에 당당하게 있는 필립모리스(제일 마지막) 5년넘게 주가가 재미가없는데 그냥 홀딩하는게.. 이유가 있을거라고본다. 4.밸류에이션 그래도 세계1위 담배기업인데 ㅠㅠ
-
알트리아(MO) 재무정리 및 밸류주식/알트리아 2021. 12. 31. 00:39
알트리아에 대해서 짧게 얘기해보자면 필립모리스가 03년에 뉴욕에 법인을 세우고 그게 '알트리아' 그리고 각종 규제가 심해지면서 08년에 필립모리스 인터내셔널이 분사해서 나왔다. 당연히 전세계 장사하는 pmi가 더 큰 회사다. 1.손익계산서 흡연율은 계속 줄고있다고 하는데 매출은 나름 견고함 물론 영업이익의 성장은 정체되어있다. 근데 판관비 조절이 예술이네 2.대차대조표 전에 KT&G 대차대조표랑 엄청 비교되는걸 볼 수 있음.. 부채가 엄청나다. 심지어 점점 늘어남 3.현금흐름표 18년에는 대망의 크로노스와 JUUL의 투자.. 근데 이제 22년인데 인수 효과는? JUUL은 아직도 쳐맞고있어서 더이상 상각할게없는수준이고 크로노스도 대마초는 언제 연방법 통과하나...ㅠ 그와중에 열심히 말보로로 돈벌어서 배당주..
-
알트리아(NYSE: MO) 21년 3분기 어닝컨퍼런스콜주식/알트리아 2021. 11. 12. 13:11
Company Participants Mac Livingston - VP, IR, Altria Client Services Billy Gifford - CEO Sal Mancuso - EVP and CFO Conference Call Participants Pamela Kaufman - Morgan Stanley Vivien Azer - Cowen Owen Bennett - Jefferies Gaurav Jain - Barclays Jennifer Maloney - Wall Street Journal Operator Good day and welcome to the Altria Group 2021 Third Quarter Earnings Conference Call. Today's call is sche..
-
PMI CEO가 MO와 합병은 없다고함주식/알트리아 2021. 11. 12. 10:58
https://www.ft.com/content/bebc116d-f2ad-49b7-83a4-8bc1b3cc798a Philip Morris rules out future merger with Altria Chief executive Jacek Olczak tells FT that chapter involving fellow tobacco group is ‘closed’ www.ft.com https://seekingalpha.com/news/3767906-philip-morris-rules-out-future-merger-with-altria-ft Jacek Olczak said at the Financial Times Global Dealmaking Summit on Tuesday that the “c..
-
알트리아( NYSE: MO) 하락의 이유와 변명주식/알트리아 2021. 10. 30. 23:21
그렇다면 최근 하락의 이유는 무엇일까? 1. volume이 전년 대비 12.9% 감소 2.오랄 타바코의 제한된 성장이 EBIT에서 보여짐 3.매출이 전년 대비 2.6% 감소 4.Anheuser-Busch Inbev(NYSE:BUD) 지분의 유지결정 1. 볼륨의 감소 볼륨의 감소는 사실 나쁜거긴한데 covid-19로 인해 원래 연간 4~6% 감소하는 물량이 이번에 한꺼번에 반영되었다고 보는 시각도있다. 그러니까 갑자기 12% 쳐맞은거라기보다는 2년으로 길게보면 원래 이정도 감소가 맞다고보는거 미국 e-vapor 카테고리는 2021년 3분기에도 전 분기 대비 2%의 완만한 성장세를 이어가고 있다. E-vapor 볼륨은 2019년 3분기 이후 급격히 감소했고 2021년 1분기에는 증가했지만, 이후 분기당 0...
-
알트리아(NYSE: MO) 21년 3분기 자사주매입 가격은 얼마일까?주식/알트리아 2021. 10. 30. 08:20
알트리아는 자사주매입 프로그램으로 3.5조정도 지출하기로 계획하였고 지금까지 약 1조정도 매수를하였다. 평단은 3분기같은 경우 48.35달러 1~3분기 누계같은 경우 48.17달러 현재 44~45달러 부근은 회사의 자사주매입가격보다 밑에서 사는 것을 의미한다. 그렇다면 왜 알트리아는 다른 자본배치보다 부채상환을 우선시하나? 이는 카네사다님의 글에서 잘 알 수있다시피 https://blog.naver.com/sebian523/222440322076 MO, 최근 이슈 업데이트 (Feat. PMI) 정말 무더운 요즈음이다.. 하지만 다르게 생각해 보면 이를 통해 최악의 무더위로 요약되는 극단적인 상태... blog.naver.com 알트리아가 가지고있는 부채의 이자율보다 더 높은 주식의 배당수익률때문이다. 현..
-
알트리아(NYSE: MO) 21년 3분기 실적발표주식/알트리아 2021. 10. 29. 10:12
알트리아 3분기 어닝 컨퍼런스콜 PT자료 EPS는 늘었다. 근데 사실 이거빼고는 좋은게 하나없었던 실적발표 JUUL의 하이스쿨 유저들이 정말 처참하구나~~ 그와중에 Puff bar는 뭐지 FBI인지 FDA인지 어서빨리 저 상위 업체들에게 JUUL에게 했던것처럼 철퇴를 내려라~~~ 올해 가장 안좋은 소식은 이게 아닐까싶다. ITC소송에서 졌다는 것. 노력은 해보겠다는데 어찌될지는... https://news.naver.com/main/read.naver?mode=LSD&mid=sec&sid1=104&oid=215&aid=0000987742 미국 ITC "전자담배 '아이코스' 수입·판매 금지" 미국 국제무역위원회(ITC)가 글로벌 담배회사인 필립모리스 인터내셔널과 알트리아에 대해 전자담배인 가열형 아이코스(..
-
알트리아(NYSE: MO) 21년 2분기 실적발표주식/알트리아 2021. 8. 24. 10:39
뒤늦게 찾아보는 알트리아의 21년 2분기의 실적발표 (담배회사치고) 놀라운 eps의 성장 OCI 가 왤케 많이 올랐지? 담배가격을 올리고, 볼륨이 적게 떨어졌기 때문이라고한다. oral tobacco쪽은 capa를 늘린다는 것 같은데 그만큼 잘 팔리는걸까? on! 만 놓고봤을때는 아직 마켓쉐어에서 가져가는 부분이 매우 적고 retail store의 증가도 점점 둔화되어보인다. smoker는 우리가 흔히아는 흡연자들이고 dipper는 oral tobacco를 하는 사람들을 말한다. 찾아보니 'dip'이 slang이라고한다. 아이코스의 미국내 확장은 지속적으로 이루어지고있다. 이번 ir에서도 가장 질문이 많이나왔던 부분 아마 세번째가 가장 큰 요인이 아닐까싶다. 샤또 섕미셸 와인 비즈니스를 매각하면서 생긴돈..